エンタープライズソフト/サイバー株が軒並み急伸する一方、Best Buy・Dollar Treeなど好決算でも下落する銘柄が目立った一日
対象: 8/26(水) NY引け(16:00 ET) 〜 8/27(木) NY引け(16:00 ET)
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| Salesforce | CRM | +22.6% | Q2決算増収増益、Anthropicとの「Claudeforce」提携発表、通期EPSガイダンス大幅上方修正。2020年8月以来の上げ幅 |
| CrowdStrike | CRWD | +20.5% | Q2決算でARR過去最高、通期ネットARR成長率ガイダンスを引き上げ |
| Veeva Systems | VEEV | +15.2% | Q2決算増収増益、通期売上高ガイダンスを上方修正 |
| Synopsys | SNPS | +13.4% | Q3決算で予想超過、AI向け半導体設計需要が牽引 |
| Palo Alto Networks | PANW | +12.8% | 自社決算は来週の予定だが、CrowdStrikeの好決算とNVIDIAのAI投資見通しを受けたサイバー株連れ高 |
| ServiceNow | NOW | +10.0% | 自社決算材料はなく、Salesforce/CrowdStrike好決算を受けたエンタープライズソフト全面高＋Tech Mahindraとの提携拡大が支え |
| NVIDIA | NVDA | +8.7% | Q2決算売上961億ドル(前年比+106%)、来期売上成長率ガイダンス70%が市場予想44%を大幅上回る |
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| Hormel Foods | HRL | -10.3% | Q3決算は減収・通期ガイダンス下方修正。小売/国際事業の需要軟化が響く |
| Tapestry | TPR | -5.4% | Q4はCoach牽引で増収増益もKate Spadeの不振続く。通期売上高見通しがコンセンサスをわずかに下回る |
| Moderna | MRNA | -4.6% | 20億ドル規模の転換社債による私募増資を発表、希薄化懸念で売られる |
| Best Buy | BBY | -4.4% | Q2は増収増益・通期ガイダンス上方修正も、伸びの一部が関税還付主導であることへの懐疑と利益確定売り |
| Dollar Tree | DLTR | -3.9% | Q2は関税還付寄与で大幅増益もQ3ガイダンスがコンセンサス未達 |
| HP Inc | HPQ | -2.9% | Q3はEPS・売上とも予想超過も、PC出荷台数が16%減、メモリー等部材コスト増でPersonal Systems部門の利益率が悪化 |
| Western Digital | WDC | -1.5% | NVIDIAの279億ドル規模メモリー調達確約は好材料だが、転換社債交換による希薄化開示・アナリスト格下げが重なり利益確定売り |
モデルナは27日、2032年満期の転換優先社債20億ドル(購入者オプション最大3億ドル含む)による私募増資を発表した。既存株主の希薄化懸念から株価は下落。同社はQ2にGAAPベースで7.82億ドルの純損失を計上しており、新型コロナワクチン収益の落ち込みが続く中での資金調達となった。
Why Moderna (MRNA) Stock Is Trading Lower Today — Yahoo Finance
NVIDIAが決算発表の場でメモリー調達に279億ドル規模の確約をしたにもかかわらず、Western Digitalをはじめとするメモリー・ストレージ株はこの日そろって売られた。年初来500%超上昇していた同業SanDiskなど、AI関連メモリー需要を織り込んで急騰していた銘柄群への利益確定売りに加え、Western Digitalは転換社債の株式交換による希薄化開示、Summit Insights・Rosenblatt・UBS等による格下げ・目標株価引き下げも重なった。
半導体セクター全体はNVIDIA決算を好感して底堅く推移しており、メモリーだけが逆行する形になった——AI設備投資サイクルそのものへの懸念というより、行き過ぎたポジションの一時的な巻き戻しに近い値動きに見える。
Micron Lags Despite NVIDIA's $279B Memory Commitment — 24/7 Wall St.
Best Buyは調整後EPS1.47ドル(予想1.38ドル)、既存店売上高+4.1%(会社側予想は約+1%)と大幅超過、通期ガイダンスもEPS6.70〜6.90ドル(旧予想6.30〜6.60ドル)へ引き上げたが、株価は4.4%下落した。上方修正の押し上げ効果のうち3400万ドルが関税還付によるもので、持続性への懐疑と直近の株価上昇後の利益確定売りが優勢になった。
Dollar Treeも調整後EPS2.70ドル(予想1.14ドル)と大幅超過、通期EPS見通しも7.70〜8.05ドルへ引き上げたが、Q3ガイダンス(中央値0.88ドル、関税還付の再投資効果約0.50ドル込み)がコンセンサス1.39ドルを大きく下回り、株価は3.9%下落した。両社とも「決算の中身」と「関税還付という一時的な押し上げ」を市場が切り分けて評価した格好。
Best Buy beats quarterly estimates and hikes its outlook, but stock falls — CNBC ／ Dollar Tree stock falls despite earnings beat — Investing.com
ホーメルフーズはQ3決算で利益は市場予想をわずかに上回ったものの、売上高は前年比2.4%減の29.6億ドルと市場予想30.4億ドルに届かず、通期ガイダンスを下方修正した。小売部門はプライベートブランドのナッツ・スナック需要軟化を背景に数量ベースで9%減、売上高は4%減。株価は10.3%下落し、この日のS&P500構成銘柄の中で最大の下落率となった。
Why Hormel Foods Stock Swooned by 10% Today — The Motley Fool
コーチ・ケイトスペードを傘下に持つTapestryはQ4決算で売上高+9%の18.8億ドル、非GAAP EPS1.32ドル(予想1.28ドル)と増収増益を確保、四半期配当も16%増配した。中核のCoachブランドは為替一定ベースで+14%と好調だったが、Kate Spadeは売上高が7%減と苦戦が続き、通期2027年度売上高見通し(中央値84.5億ドル)がコンセンサス84.7億ドルにわずかに届かなかったことが嫌気され、株価は5.4%下落した。
Why Tapestry (TPR) Shares Are Getting Obliterated Today — Yahoo Finance
NVIDIAは26日引け後に発表したQ2決算で、売上高961.6億ドル(前年比+106.0%)、EPS2.22ドル(前年の2倍超)と大幅な増収増益を確認。CFOのコレット・クレス氏は2028会計年度(2027年2月〜2028年1月)の売上成長率を70%と見込むと述べ、LSEG集計の市場予想44%を大幅に上回るガイダンスとなった。株価は2025年4月9日以来最大の8.7%高となり、ナスダック総合は+1.57%、S&P500は+0.72%と27日のハイテク相場全体を押し上げた。
106%増収という規模の大きさに加え、来期ガイダンスが市場予想を大きく上回った点は、AI投資サイクルの持続性を裏付ける構造的な材料と読める。日経先物も夜間取引でこの流れを受けて上昇した。
S&P 500, Nasdaq Composite close higher Thursday as Nvidia rallies on revenue guidance — CNBC
SalesforceはQ2決算で売上高113.5億ドル(予想113.2億ドル)、調整後EPS5.90ドル(予想3.27ドル)と大幅超過。純利益は前年比87%増の35.3億ドルとなったが、その一部はAnthropic出資分の評価益26億ドルによるもので、営業実績そのものと切り分けて見る必要がある。一方、AgentforceとData 360の年間経常収益(ARR)は前年比210%超の39億ドルへ拡大しており、こちらは実需の伸びと言える。CEOマーク・ベニオフ氏とAnthropicのダリオ・アモデイ氏は、営業担当者がClaudeを通じて重要データにアクセスできるようにする「Claudeforce」の取り組みを発表した。
会社側は通期調整後EPSガイダンスを14.06〜14.12ドルから16.67〜16.71ドルへ、中央値で約18.5%引き上げ。株価は27日に22.6%高となり、2020年8月以来2番目に大きな上げ幅を記録した。
NVIDIA・Salesforceと同じく26日引け後に決算を発表したCrowdStrike（CRWD）は、ネットARRが前年比51%増の3.33億ドルと過去最高を更新し、通期ネットARR成長率ガイダンスを630bp引き上げ、株価は20.5%高。半導体設計ソフトのSynopsys（SNPS）はQ3決算でEPS3.91ドル・売上高約25億ドルと予想超過、AI向け半導体設計需要の強さを追い風に13.4%高。ライフサイエンス業界向けCRMのVeeva Systems（VEEV）も売上高9.28億ドル(予想9.04〜9.05億ドル)・EPS2.35ドルと予想超過、通期売上高ガイダンスを引き上げ15.2%高となった。
これらの好決算を受け、Palo Alto Networks（PANW）は自社決算が来週に控える中でも12.8%高、ServiceNow（NOW）も自社の決算材料はないままTech Mahindraとの提携拡大を手掛かりに10.0%高と、個別の決算を伴わない銘柄まで連れ高した点は、セクター全体のセンチメント改善という「地合いの強さ」がそのまま買いに繋がった値動きと言える。
Why CrowdStrike Stock Skyrocketed Today — The Motley Fool ／ Why Synopsys Stock Popped Today — The Motley Fool ／ Why Veeva Systems Stock Skyrocketed Today — The Motley Fool ／ ServiceNow Stock Jumps on Enterprise AI Momentum — Benzinga
NVIDIAの決算は「規模の大きさ」が本質だった——売上高961億ドル・前年比106%増という実績に加え、来期売上成長率ガイダンス70%が市場予想44%を大幅に上回ったことは、AI投資サイクルの持続性を裏付ける構造的な材料と言える。対してSalesforceの純利益87%増の一部はAnthropic株式評価益26億ドルという一時的な要因に支えられており、Agentforce/Data 360のARRが前年比210%超で伸びている実需の強さとは切り分けて見る必要がある——決算の"派手さ"の全てが構造的な収益力の証明ではない。
一方でBest Buy・Dollar Treeは決算・通期ガイダンスとも上方修正しながら株価は下落した。両社とも増益の一部が関税還付という一過性の押し上げ効果であることを市場が見透かし、「材料の質」で評価した結果と読める。Western Digitalに代表されるメモリー株も、NVIDIAが279億ドル規模のメモリー調達を確約する好材料が出たにもかかわらず、年初来急騰していた銘柄群の利益確定売り・希薄化開示・格下げが重なり続落——半導体セクター全体が堅調な中でのメモリー限定の巻き戻しは、構造的な弱さというより行き過ぎたポジションの一時調整と見るのが妥当だろう。PCE高止まりを背景に米10年債利回りは4.67%近辺、ドル円は159円台半ばで高止まりしており、金は夜間にかけて上値が重くなった——ジャクソンホール会議でのウォーシュFRB議長の初講演を控え、金利・ドルが下がりにくい地合いが金の重しになっている。