銘柄名	ティッカー	増減率	一言コメント
Zscaler	ZS	+16.5%	AI安全性を巡る懸念からサイバーセキュリティ関連へ資金がシフトし急伸。
SentinelOne	S	+14.5%	同上。サイバーセキュリティ関連への資金シフトで急伸。
CrowdStrike	CRWD	+13.9%	同上。ジョージ・カーツCEOがAI減速論に反論する投稿を発信し話題に。
Palo Alto Networks	PANW	+13.1%	同上。サイバーセキュリティ関連への資金シフトで急伸。
Okta	OKTA	+12.0%	同上。サイバーセキュリティ関連への資金シフトで急伸。
Fortinet	FTNT	+9.0%	同上。サイバーセキュリティ関連への資金シフトで急伸。
Palantir Technologies	PLTR	+3.6%	アナリストの目標株価引き上げが相次ぎ、AIPCon講演後の良好な地合いが継続。
Alphabet	GOOGL	+3.2%	配当支払い日およびAIスタートアップ「Mechanize」買収に加え、AI設備投資への依存度が相対的に低いとの見方で買われた。
Meta Platforms	META	+2.7%	AI設備投資への依存度が相対的に低いとの見方で資金が流入。
Microsoft	MSFT	+2.0%	同上。AI設備投資への依存度が相対的に低いとの見方で資金が流入。

値動き上位（下落）

9/14(月)終値、前営業日比

銘柄名	ティッカー	増減率	一言コメント
Super Micro Computer	SMCI	-8.4%	AIサーバー需要減速懸念からAIインフラ関連株が全般安となる中、下落率トップ。
Vertiv Holdings	VRT	-7.7%	データセンター向け電源・冷却設備。AI設備投資減速懸念で下落。
Arista Networks	ANET	-5.9%	AI向けネットワーク機器。同様の懸念で下落。
Dell Technologies	DELL	-5.8%	AIサーバー出荷の減速懸念で下落。
Micron Technology	MU	-5.3%	AI向けメモリ半導体。設備投資減速懸念で下落。
Broadcom	AVGO	-4.8%	AI向け半導体。同様の懸念で下落。
Advanced Micro Devices	AMD	-4.4%	AI半導体。開発ペース減速論を受けて下落。
Oracle	ORCL	-3.7%	クラウド・AIインフラ投資。設備投資減速懸念で下落。
Taiwan Semiconductor	TSM	-3.5%	半導体受託製造大手。AI投資減速懸念で下落。
NVIDIA	NVDA	-3.4%	AI半導体の代表銘柄。開発ペース減速論の直撃を受けて下落。

きょうのニュース

9/14(月) 終日（寄り付き〜引け）

Amodei氏の「AIペース減速」提言でチップ株急落、サイバーセキュリティ株は急伸

12日(土)、Anthropic CEOのダリオ・アモデイ氏がエッセイを公表し、AIのリスクに十分対処するには「モデルの能力向上ペースを抑える」必要があると訴えた。OpenAIのサム・アルトマンCEOもこれに同調し、開発ペースの調整が社内で主要な議題になっていると明らかにした。14日にはアルトマン氏が「年内のIPOは見送る」と表明し、AI安全性への懸念の高まりを理由に「今このタイミングでの上場は賢明ではない」と述べた。安全性への懸念は、Anthropicの研究者が先週退職し「このままではAIが今後10年以内に人類を滅ぼしかねない」と警告したことでも強まっていた。

市場では、AI基盤投資に直結する銘柄が軒並み下落。Super Micro Computer(SMCI)が-8.4%、Vertiv(VRT)が-7.7%、NVIDIA(NVDA)も-3.4%とAI半導体の代表銘柄が売られた一方、CrowdStrike(CRWD)が+13.9%、Zscaler(ZS)が+16.5%とサイバーセキュリティ関連株は急伸した。CrowdStrikeのジョージ・カーツCEOは「AIを安全にすることの方が、開発を遅らせることより重要だ」とAI減速論に反論する投稿をSNSで発信した。他方、AI設備投資への依存度が相対的に低いとされるアルファベット・メタ・マイクロソフトは逆行高となった。

NASDAQ総合-0.56% S&P500-0.48% NYダウ-0.29% NVDA-3.4% CRWD+13.9%

Anthropic's Amodei proposes plan to slow the pace of advancing AI capabilities — CNBC ／ Sam Altman spells out how and why the AI industry wants to slow down — CNBC ／ Cybersecurity Stocks Surge as AI Safety Warnings Spark Security Bid — Yahoo Finance

9/14(月) 13:00 ET頃

米10年債利回り、一時5%突破——2023年以来の高水準に

米10年債利回りは14日、一時5.01%まで上昇し、2023年以来初めて5%の大台に乗せた。ブレント原油が1バレル108ドル超まで上昇しインフレ懸念が強まったことに加え、16日のFOMC結果を控えて利上げ観測が強まったことが背景。ゴールドマン・サックスは11日発表の8月CPIを受けて従来の「据え置き」予想から「利上げ」へ見通しを修正しており、市場は約9割の確率で0.25%の利上げを織り込んだ。

その後は押し目買いが入り、ニューヨーク時間午後1時頃には4.94%前後まで低下。ドルは主要通貨に対し6月以来の大幅高となる一方、金は反落した。

米10年債利回り一時5.01%→4.9%台ドル円+0.4% 金(ゴールド)-1.6%

US 10-Year Yield Tops 5% as Inflation and Supply Concerns Intensify — Bloomberg

9/14(月) アジア市場寄り付き前

イラン・湾岸諸国のホルムズ海峡協議が延期、原油急伸

ホルムズ海峡の航行管理を巡り、イランと湾岸諸国の外相がオマーン・サラーラで14日に協議する予定だったが、「合意形成を優先するため」延期されたとオマンのアルブサイディ外相が明らかにした。新たな日程は示されていない。協議は、船舶がイラン領海を通ってホルムズ海峡に入り、主にオマーン領海側から抜けるという暫定的な航行管理の枠組みを話し合うはずだった。

延期を受け、14日のアジア市場の取引開始時点でブレント原油は一時3.5%高の1バレル108ドル超まで上昇。その後は伸び悩み、WTI原油の14日終値は前営業日比+1.8%の101.89ドルだった。

WTI原油+1.8%(終値)、一時+3.5%

Oil prices surge higher after Gulf states postpone talks with Iran over Hormuz — The Irish Times ／ Talks between Iran and Gulf states to discuss Strait of Hormuz postponed — NPR

次のセッションで見るべき点： 9/16(水) 14:00 ETにFOMC政策金利発表、14:30 ETにウォーシュ議長会見（市場は約9割の確率で0.25%の利上げを織り込み）。同日8:30 ETに8月小売売上高も発表。ホルムズ海峡を巡るイラン・湾岸諸国協議は延期のまま新日程が未定で、地政学リスク・原油動向の続報に注意。Anthropicは「AI減速」提言を主張しつつ新規上場（早ければ10月とも報じられる）を目指しており、両者の整合性が今後も材料になる可能性がある。