アルファベットは決算で設備投資の急増と現金の流出が嫌気され、ソフトウェア株も急落しました。GDPは年率3.4%増と予想を上回り、引け後はアマゾンとインテルが時間外で下げ、半導体株も軒並み安となっています。
対象: 10/28(水) NY引け(16:00 ET) 〜 10/29(木) NY引け(16:00 ET)
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| ADT | ADT | +33.2% | スライブ・ホールディングスが1株10ドルの現金で買収することで合意 |
| クロックス | CROX | +25.5% | HeyDudeの売上が増加に戻り、2026年通期の見通しを今年3度目の引き上げ |
| カーバナ | CVNA | +15.7% | 7〜9月期の売上高が四半期として過去最高。S&P500の上昇率で首位 |
| イーライリリー | LLY | +6.6% | 売上高39%増、通期の売上高見通しを910億〜920億ドルに引き上げ（下のニュース参照） |
| ドアダッシュ | DASH | +5.6% | インスタカートを1株65ドル、170億ドルで買収することで合意 |
| メルク | MRK | +3.8% | 7〜9月期決算を発表。NYダウの上昇上位 |
| ナイキ | NKE | +3.4% | 詳細な個別材料は確認できず。NYダウの上昇上位 |
| メタ | META | +2.0% | アルファベットが急落する中で上昇。詳細な個別材料は確認できず |
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| ゼロックス | XRX | -40.3% | 通期の営業利益とフリーキャッシュフローの見通しを引き下げ、配当の停止も報じられた |
| アイオバンス | IOVA | -35.5% | 肺がんの臨床試験の最新情報と7〜9月期決算を発表 |
| サービスナウ | NOW | -27.0% | 決算と見通しを受けて急落（下のニュース参照） |
| スプラウツ・ファーマーズ・マーケット | SFM | -22.6% | 7〜9月期が予想に届かず、見通しも弱いと報じられた |
| フォーティネット | FTNT | -20.1% | 2026年の売上高見通しは上げたが、サービス売上高の見通しを下げた |
| マーベル・テクノロジー | MRVL | -13.2% | ルメンタムの買収に向けて交渉が進んでいると報じられた |
| アルファベット | GOOGL | -12.6% | 1株利益が予想を大きく下回り、設備投資は514億ドル（下のニュース参照） |
| キャタピラー | CAT | -9.3% | 決算は予想を上回ったが、10〜12月期の売上見通しが控えめ（下のニュース参照） |
アマゾンの7〜9月期は、1株利益が1.89ドル（予想は約1.96ドル）、売上高が2,019億4,000万ドル（同約2,021億ドル）と、どちらも予想をわずかに下回りました。クラウドのAWSは39%増でした。10〜12月期の売上高見通しは2,400億〜2,470億ドルで、市場予想の2,443億ドルを下限が下回っています。2026年の設備投資は2,200億ドルの計画を据え置き、直近12か月のフリーキャッシュフローは424億ドルの流出（前年同期は148億ドルの流入）でした。株価は時間外で一時10%下げたあと下げ幅を縮め、米東部16:25時点では6.72%安でした。通常取引の終値は4.25%安の243.79ドルです。
インテルの7〜9月期の売上高は165億ドル（21%増）で、データセンター・AI部門は78%増でした。一方、10〜12月期の見通しは、売上高が150億〜160億ドルで市場予想の約170億ドルを下回り、調整後の1株利益は0.25ドルで、LSEGがまとめた予想の0.43ドルを大きく下回りました（会計基準どおりの1株利益は0.10ドル、調整後の粗利益率は38.0%）。ザインズナーCFOは「PCの減速は少なくとも来年前半まで続く」とし、インテルはPC市場が2026年に12%、2027年にさらに約10%縮むと見込んでいます。
PCの減速の背景として、メモリーの価格上昇が挙げられています。タンCEOはブルームバーグのインタビューで「メモリーの価格は大きく上がった。2027年には、私たち全員にとって非常に深刻な問題になると予想している」と話しました。ShiftDeleteは、メモリーの価格上昇でノートPCやデスクトップの販売価格が上がり、インテルのPC向け半導体の需要の重荷になっていると分析しています。インテルの株価は時間外で一時20%超下げ、米東部16:25時点では17.6%安でした（通常取引は3.62%安の92.07ドル）。サンディスクは8対1の株式分割を発表し、16:25時点では時間外で1.8%高でした。
インテルの決算のあと、時間外取引では半導体株が軒並み下げています。Yahoo Financeの株価で日本時間10/30 7時58分ごろ（米東部18:58ごろ）を見ると、通常取引の終値と比べて、インテルは22.59%安まで下げ幅を広げ、アーム（ARM）が7.51%安、AMDが6.37%安、マーベルが4.65%安、サンディスクが4.11%安、ラムリサーチが3.97%安、マイクロンが3.91%安、クアルコムが3.59%安、アプライド・マテリアルズが3.24%安、TSMCとブロードコムが3.16%安、エヌビディアが2.22%安です。半導体株のETFはSOXXが4.84%安、SMHが3.68%安。アマゾンも7.06%安まで下げています。ナスダック100先物は、NY引け直前（米東部15:55）の29,566から29,045へ、約1.8%下がりました（2つの値からの計算）。インテルの決算のほかに、これらの銘柄の下げの理由を伝える報道は、この時点では確認できていません。
前日の引け後に決算を発表したアルファベットは、通常取引で12.64%安の283.82ドルで引けました。Yahoo Financeは日中、過去最悪の下げになりそうだと伝え、時価総額は約5,000億ドル減ったとの試算が出ています。1株利益は2.12ドルで、市場予想の約3.02ドルを大きく下回りました。設備投資は514億ドルと前年の2倍超に膨らみ、フリーキャッシュフローはマイナス91億ドルで、2四半期続けてマイナスでした。グーグル・クラウドの売上高は103%増の307億ドルと大きく伸びた一方、検索の売上高の伸びは12%で前の四半期より鈍っています。ロイターは、この決算で「AIの費用がかさむことへの懸念が再燃した」と伝えました。
指数では、NYダウが0.25%安の52,342.56ドル、S&P500が0.30%安の7,720.39で、S&P500の連続高は3日で止まりました。ナスダック総合は1.38%安の26,184.72です。一方、小型株のラッセル2000は1.01%高の2,859.22、S&P500の等加重ETF（RSP）は1.20%高で、指数を下げたのは大型のハイテク株でした。同じく前日に決算を出したマイクロソフト（MSFT）は、クラウドのAzureが48%増と予想を上回ったものの、朝の上げを失って0.16%安。メタは1.96%高でした。恐怖指数のVIXは17.20（1.71%上昇）です。
住宅向け警備のADTは、スライブ・ホールディングスが1株10ドルの現金で買収することで合意したと発表し、株価は33.20%高の9.87ドルで引けました。前日の終値7.41ドルに対して約35%の上乗せです。料理宅配のドアダッシュは、食料品宅配のインスタカートを1株65ドル、総額170億ドルで買収することで合意し、5.61%高。インスタカート（CART）は2.24%安の57.11ドルで、買収価格を下回っています。
半導体のマーベル・テクノロジー（MRVL）は、光通信部品のルメンタムを買収する交渉が進んでいると報じられ、13.24%安でした。ルメンタム（LITE）は0.61%高です。
決算と見通しを受けて、サービスナウとフォーティネットが大きく下げました。フォーティネットは2026年の売上高見通しを引き上げた一方で、サービス売上高の見通しを引き下げ、寄り付き前の米東部6:30には26%安まで売られました。終値はサービスナウが26.95%安、フォーティネットが20.09%安です。Yahoo Financeは、両社の見通しがAIへの不安をさらに強めたと伝えています。ソフトウェア株のETF（IGV）は3.52%安でした。
米商務省が発表した7〜9月期の実質GDP（速報値）は前期比年率3.4%増で、予想の3.1%を上回り、4〜6月期の2.2%から伸びが加速しました。企業の設備投資は12.7%増、個人消費は3.8%増です。同時に出た9月のPCE物価指数は前年比3.6%上昇（8月は3.4%）、食品とエネルギーを除くコアは3.1%上昇（同3.0%）で、前月比のコアは0.3%上昇でした。新規失業保険申請件数は19万4,000件で、予想の約19万9,000件を下回りました。
強い数字が並びましたが、米10年債利回りは指標の発表前から下がっていました。investingLiveが発表前の朝に伝えた時点で、米10年債利回りは4.19bp低い5.00%前後です。発表のあとも利回りは上がらず、24時間では4.1bp低下の4.99%でした。FXStreetは、この日は米国株が下げて投資家が守りの銘柄に移り、中東の緊張が和らいで原油が下がったと伝えています。FRBが12月に利上げする確率は、前日の据え置き直後の84%から81%に小幅に下がり、8割超のまま大きくは動いていません。金は、利上げの見方が利息のつかない金の重荷になったとされ、一時4,005ドルまで下げました。ゴールド先物は24時間で0.83%安の4,033ドルです。ビットコインは2.72%安の7万9,019ドルでした。
イーライリリーの7〜9月期の売上高は39%増の244億ドルで、肥満症・糖尿病薬（GLP-1）が好調でした。通期の売上高見通しは910億〜920億ドルに引き上げられ、株価は6.63%高の1,373.70ドル。S&P500のヘルスケア株指数は最高値をつけました。
建設機械のキャタピラーは、決算はLSEGの集計した予想を上回ったものの、10〜12月期の売上見通しが控えめだったことで一時12%安まで売られ、9.25%安で引けました。NYダウの下落率では、アルファベットと並んで大きい銘柄でした。
日経平均は前日比705.28円高（1.10%高）の64,659.47円、TOPIXは11.57ポイント高の4,003.28で引けました。前日の米国株高を受けて高く始まり、好決算と業績の上方修正を出したアドバンテストが6.01%高となって、1銘柄で日経平均を453円押し上げました（寄与度）。後場には一時800円超上げています。TOPIXの銘柄入れ替えに伴う売買が出て、東証プライムの売買代金は概算13兆8,600億円に膨らみました。
一方で、プライムでは値下がりした銘柄のほうが多く、業種では機械・電気機器・繊維が下げました。コマツは上方修正を発表したものの市場の期待に届かず、7.56%安。韓国ではサムスン電子が決算を受けて4.13%安となり、序盤に買われたAI関連株が値を消す場面がありました。