半導体指数は12%超下げ、マイクロンとAMDは17%安、エヌビディアは9%安。データセンターの規制への警戒に、半導体決算への失望と利益確定の売りが重なったと伝えられました。VIXは28台に急伸し、米10年債利回りは4.84%に低下、原油は反発しました。
対象: 11/4(水) NY引け(16:00 ET) 〜 11/5(木) NY引け(16:00 ET)・引け後は16:50 ET頃まで
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| アップラビン | APP | +31.04% | 11/4引け後の決算が予想を上回り、最大32億ドルの自社株買いも発表（AP） |
| クリスピー・クリーム | DNUT | +30.68% | 2026年の売上高見通しを13.5億〜14億ドルに引き上げ（従来12.5億〜13.5億ドル） |
| ポルティーヨズ | PTLO | +28.81% | 7〜9月期の売上高が7.0%増の1億9,410万ドル、2026年の調整後EBITDA見通しを引き上げ |
| ADMAバイオロジクス | ADMA | +26.05% | 主力薬ASCENIVの売上が31%増の1億2,470万ドル、調整後利益の見通しの下限を引き上げ |
| トゥルーブルー | TBI | +25.61% | 7〜9月期の売上高が21%増の5億2,100万ドルで、会社の想定を上回る |
| ワービー・パーカー | WRBY | +22.50% | 売上高が10.4%増の2億4,470万ドル。AI眼鏡の予約を11/12に開始 |
| マグナイト | MGNI | +20.75% | 売上高が14%増の2億420万ドル、2026年の成長見通しを引き上げ |
| EPAMシステムズ | EPAM | +20.63% | 自社株買いの枠を15億ドル追加、来週に5億ドルの前倒しの買い入れを予定 |
| シックスフラッグス | FUN | +16.52% | 運営を続ける遊園地の売上高が1.4%増の11億7,000万ドル |
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| MNTN | MNTN | -54.68% | 2026年の売上高見通しを3億1,100万〜3億1,400万ドルに下方修正、新しいCEOも指名 |
| ベラサイト | VCYT | -54.30% | 前立腺がん検査の件数が想定を下回り、2026年の検査収入の見通しを下方修正 |
| ピュアサイクル | PCT | -32.62% | 売上高230万ドル。工場の問題と規則の遅れで約15件の食品包装の計画が2027年にずれ込む |
| トリップアドバイザー | TRIP | -27.65% | CEOが2027年2月16日に退任、財務責任者も2026年末に退任 |
| ジブラルタル・インダストリーズ | ROCK | -27.28% | 7〜9月期の弱さと10〜12月期の見通しで2026年の予想を下方修正 |
| ファストリー | FSLY | -26.88% | 11/4引け後の決算のあとに下落。詳しい理由は確認できず |
| トロノックス | TROX | -26.48% | 7〜9月期は5,500万ドルの赤字。中東の紛争の長期化を挙げて現金の流出を予想 |
| ハイマックス | HIMX | -26.44% | 車載向け表示用半導体の受注が急減し、10〜12月期の売上高は22〜26%減の見通し |
| サンディスク | SNDK | -22.26% | メモリー株の売りの中心。個別の新しい材料は確認できず |
| コンストラクション・パートナーズ | ROAD | -21.88% | 7月の雨と軽油の高騰で、決算期末の利益が悪化 |
クラウドフレア（NET）の7〜9月期は、売上高が前年比39%増の7億8,250万ドル（予想7億3,680万ドル）、調整後EPSが0.38ドル（予想0.34ドル）でした。10〜12月期の売上高見通しは8億4,500万〜8億4,600万ドルで予想の7億9,820万ドルを上回り、2026年通期の見通しも29億6,300万〜29億6,400万ドルと予想の28億7,000万ドルを上回りました。プリンスCEOは年換算の売上高が30億ドルを超えたと述べています。株価は通常取引で8.28%安の244.51ドルで引けたあと、16:48 ET時点で287.50ドルと17.58%高い水準です（計算）。
エアビーアンドビー（ABNB）は売上高が約19%増の48億7,000万ドル（予想47億5,000万ドル）、EPSが3.16ドル（予想2.91ドル）でした。10〜12月期の売上高は32億2,000万〜32億8,000万ドル（前年比16〜18%増）の見通しで、通期の成長見通しを引き上げ、120億ドルの自社株買いの枠も設けました。株価は16:46 ET時点で10.15%高です（計算）。リフト（LYFT）は売上高が18億2,000万ドルで予想の19億2,000万ドルに届きませんでした。法務・税務・規制の引当など1億1,790万ドルの影響があり、そのうち6,910万ドルは売上高を減らしています。取扱高は17%増の56億1,690万ドルで、10〜12月期の見通しは57億4,000万〜59億4,000万ドル（予想58億3,000万ドル）です。株価は16:47 ET時点で7.40%安です（計算）。
AI関連では、アイレン（IREN）の売上高が前の四半期比66%増の2億2,800万ドルで、AIクラウドは182%増の2億ドル、受注残は203億ドルでした。イオンキュー（IONQ）は通期の見通しを引き上げました（新しい数字は確認できていません）。通常取引でアイレンは16.95%安、イオンキューは10.53%安と大きく下げたあと、16:46〜16:47 ET時点の時間外ではそれぞれ5.88%高、4.05%高です（計算）。ナスダック100先物は16:42 ET時点で26,670.75と、NY引け直前（15:55 ET）から0.27%安です（計算）。大型株は16:46 ET時点でマイクロソフト0.99%安、メタ1.12%安、アマゾン1.14%安と時間外でも下げていますが、理由の報道は確認できていません。
Cloudflare — Investing.com ・ Airbnb — Panabee ・ Lyft 決算発表 ・ IREN 決算発表（SEC） ・ IonQ — Seeking Alpha
S&P500は334.89ポイント（4.36%）安の7,353.73、NYダウは1,833.06ドル（3.44%）安の51,523.06ドル、ナスダック総合は1,421.52ポイント（5.52%）安の24,315.00でした。3指数とも2025年4月以来の大きな下げです。ダウは前日の1,569.40ドル高をすべて失いました。ナスダック総合は先月の最高値を11.9%下回り、調整局面（高値から10%以上の下げ）に入りました。CNBCによると、4月以来初めて200日移動平均線も下回りました。ラッセル2000も4.45%安です。VIXは前日の16.61から28.18に上げました。CNBCによると、3月31日の29.64以来の高さです。
朝は別の動きでした。寄り付きではダウが334ドル高で、下げていたのはナスダックとS&P500でした。10時にはダウも391ドル安に転じ、売りはハイテク以外へ広がりました。CNBCによると、午後にはS&P500の11業種すべてが下げています。NBCは、S&P500の時価総額が1日で2兆8,000億ドル減ったと伝えています。
業種別のETFは、テクノロジー（XLK）が8.00%安、資本財（XLI）が4.12%安、一般消費財（XLY）が3.83%安、エネルギー（XLE）が2.98%安、金融（XLF）が2.87%安、ヘルスケア（XLV）が2.50%安です。生活必需品（XLP）の0.75%安と公益（XLU）の0.71%安は小幅でした。全銘柄を同じ重さで計算するRSPは2.89%安で、時価総額で重みをつけるS&P500より下げが小さく、売りの中心は大型のハイテク株でした。
大手金融株では、ゴールドマン・サックス（GS）が6.36%安、モルガン・スタンレー（MS）が5.94%安、シティグループ（C）が5.04%安、JPモルガン（JPM）が4.19%安、バンク・オブ・アメリカ（BAC）が3.62%安、ウェルズ・ファーゴ（WFC）が3.01%安でした。TIKRは、各社に個別の材料はなく、全面安に連れて売られたと伝えています。一方で、ゴールドマンとモルガン・スタンレーはアンソロピックのIPOの主幹事に選ばれたと報じられ、JPモルガンは個人向けの販売を主導すると伝えられています。6月には、オープンAIがIPOの延期を検討していると伝わった日に、モルガン・スタンレーとゴールドマンの株価が下げました（ブルームバーグ）。ただし、今回の金融株の下げをアンソロピックのIPOと結びつけた報道は確認できておらず、どこまで関係があるのかは確かめられません。
個人投資家の売りも伝えられました。バンダ・リサーチによると、14:58 ET時点で個人は米国株を3億5,800万ドル売り越し、2020年3月17日以来の大きさになるペースでした。同社のビラジ・パテル氏は、個人投資家の投げ売りだと述べています。
Stock market news for Nov. 5, 2026 — CNBC ・ A brutal sell-off for AI stocks — AP ・ Yahoo Finance ・ NBC News ・ 大手金融株 — TIKR ・ 主幹事と6月の下げ — GuruFocus ・ JPモルガンの役割 — Crypto Briefing
フィラデルフィア半導体指数は12.3%安と、2020年3月以来の下げでした（NBC）。メモリーのサンディスク（SNDK）が22.26%安、マイクロン（MU）が17.46%安、ウエスタンデジタル（WDC）が17.35%安、シーゲイト（STX）が16.25%安です。半導体のAMD（AMD）は17.26%安、マーベル（MRVL）は16.43%安、ブロードコム（AVGO）は10.43%安、インテル（INTC）は10.33%安でした。エヌビディア（NVDA）は9.26%安の181.60ドルで、AP通信によると年初来でもマイナス（2.6%安）になりました。
データセンター周辺も下げました。接続半導体のアステラ・ラブズ（ALAB）が19.62%安、燃料電池のブルーム・エナジー（BE）が16.41%安、半導体製造装置のラムリサーチ（LRCX）が16.36%安、デル（DELL）が14.89%安、ネオクラウドのネビウス（NBIS）が14.94%安、コアウィーブ（CRWV）が9.83%安、ガスタービンのGEベルノバ（GEV）が7.48%安です。データセンターを建てる側・電気を送る側の資本財株も売られ、電源・冷却機器のバーティブ（VRT）が14.02%安、電気工事のクアンタ・サービシズ（PWR）が12.30%安、発電機を作るキャタピラー（CAT）が6.37%安でした。キャタピラーの発電部門は2025年の売上の15%です。ブルームバーグ・インテリジェンスのクリストファー・シオリーノ氏は11/4の時点で、同社株は発電とデータセンターとの関係から「AI関連の売買に巻き込まれている」と述べていました。テスラ（TSLA）は10.77%安、スペースX（SPCX）は9.05%安でした。マグニフィセント・セブンの時価総額は合計で9,000億ドル近く減ったとCNBCは伝えています。
報道が挙げた理由の1つ目は、選挙結果です。CNBCは、民主党の上下両院での勝利と知事選の結果がデータセンターの建設を遅らせるとの懸念を伝えました。UBSのストラテジストは、2028年に見込まれるデータセンターの増設のうち約30%が危うくなったと分析し、そのうちテキサス州が18ギガワットを占めるとしています。CIOダイブは、投票にかけられた41件のデータセンター関連の住民投票のうち、1件を除いて有権者が反対側についたと伝えました。ロイターはゴールドマン・サックスの推計として、民主党が開発を制限しうる州が計画中の容量の約45%を占めるとしています。サンダース上院議員は全米でのモラトリアム（建設の一時停止）を改めて求めました。メタのパウエル・マコーミック社長は選挙後は建設が難しくなるとの趣旨を語り、オープンAI（非公開）は電力の費用を全額負担するとの約束を繰り返しました。
2つ目は決算です。NBCは、売りのきっかけをクアルコム（QCOM）とアーム（ARM）の決算だとしています（下の項目）。3つ目は需給です。野村のチャーリー・マケリゴット氏は「主なきっかけは業績の急な悪化ではなく、ヘッジファンドが年末を前に利益を確定しようと急いでいることだ」と述べ、今年上昇した銘柄が売られたと指摘しました。AP通信は、借入コストの高さで建設が鈍るとの心配も挙げています。
反対の見方もあります。ステート・ストリートのアナリストは、大統領の拒否権があるので議会の多数だけでは建設を抑えられないとし、2027年のAI投資は「堅調が続く可能性が高い」と見ています。拒否権を覆すには上下両院の3分の2が要り、民主党はその数を持っていません。UBSも、連邦議会が州より踏み込む可能性は低いとしています。ヤルデニ・リサーチのエド・ヤルデニ氏は「AIバブルの崩壊だとは思わない」と述べました。どこまでが選挙の影響で、どこまでが決算や利益確定の売りなのかは、報道からは確かめられません。
State Street・UBS — Fox Business ・ 住民投票 — CIO Dive（Yahoo） ・ Factbox — Reuters ・ Yahoo Finance ・ 拒否権の要件 — HNGN ・ 資本財株 — TIKR ・ シオリーノ氏の発言 — TIKR
WTIは2.7%高の90.52ドル、ブレントは3.9%高の98.29ドルで清算されました。前日はブレントが9%近く下げたばかりです。CIBCプライベート・ウェルスのレベッカ・ベイビン氏は前日の下げを原油の持ち高の大規模な手じまいだったと述べました。前日までの価格には、戦争が長引くとの警戒がのっていましたが、選挙結果を受けて「戦争を終わらせる圧力が強まる」との見方で急に減っていました。
この日、イランの革命防衛隊は、ホルムズ海峡でタンカー2隻が機雷に触れ、1隻で火災が起きたと発表しました。英国の海事当局UKMTOによると、日曜以降で少なくとも5隻が被害を報告し、10月は35隻と戦争が始まってから最多でした。通航量はポートウォッチの集計で10/25に2隻と、戦争前の1日約85隻を大きく下回っています。一方でブルームバーグは、ペルシャ湾からの原油の輸出は戦争前の水準近くまで戻ったと伝えており、海峡を通らない経路も含む数字かどうかは確かめられません。
協議については、ニューヨーク・タイムズがイランは核開発をめぐる仲介国の提案を検討していると報じ、ブルームバーグはこれで原油は上げ幅を縮めたと伝えました。一方、イラン側は米国の回答は「説得力がない」として7つの条件の受け入れを求め、米国とイランの協議はまだ解決に向かっていません。トランプ大統領は新たな攻撃の差し迫った計画はないとしつつ、拡大への備えはあるとも述べています。
Oil Rebounds — Bloomberg（Rigzone） ・ Three Tankers Hit — Reuters（MarineLink） ・ HNGN ・ Jerusalem Post
Yahoo Financeによると、予測市場カルシ（非公開）で、アンソロピック（非公開）が11月30日までにIPOを申請する確率は前日の84%から木曜午後に60%へ、12月31日までは90%から74%へ下がりました。予測市場の確率は参加者の見方を表す数字で、決まった予定ではありません。同社のIPOは今月中に行われるとの見方が広く、想定される評価額は1兆5,000億〜2兆ドルと伝えられています。
同社は10/26にS-1（上場の届出書）を公開し、投資家向けの説明会は早ければ11/9の週に始まると報じられていますが、まだ公開価格の範囲は示していません。X（旧Twitter）では「IPOが取りやめになった」との投稿が広がりましたが、36Krは届出書がSECに載ったままであることを示して否定されたと伝えました。延期や取りやめを伝える主要メディアの報道と、会社の発表はこの記事の作成時点で確認できていません。
Anthropic's IPO plans run up against a battered Wall Street — Yahoo Finance ・ 36Kr ・ FinanceFeeds
金先物は一時4,155.80ドルと10/22以来の高値をつけ、日本時間11/6朝には4,099ドル（24時間で0.71%高）でした。CNBCは、ドル安と利回りの低下が金を支えたと伝えています。ビットコインは8万ドル台から下げ、24時間で5.71%安の7万5,788ドルです。下げの理由ははっきり報じられていませんが、株が大きく下げた日に同じ方向へ動きました。ドル円は24時間で0.46%安の157.65円、ドル指数は0.08%高の101.61でほぼ横ばいでした。
10/31までの週の新規失業保険申請件数は18万9,000件で、前週の19万5,000件から減り、予想の19万6,000件を下回りました。7〜9月期の労働生産性は3.6%増、単位労働コストは0.7%減でした。労働市場の強さを示す内容でしたが、米10年債利回りは前日夕方の4.90%から4.84%に下がりました。11/4の夜には4.95%、先月は5.30%を超えていました（AP）。株が大きく売られた日に国債が買われた形です。FXストリートは、原油が選挙前の高値から下げてインフレ見通しが下がったことを挙げています。
CMEフェドウオッチによると、12月のFOMCで利上げする確率は前日の82.7%から70.1%に下がりました（CNBC）。一方、クリーブランド連銀のハマック総裁はゆっくりとした利上げを支持するとの趣旨を語り、リッチモンド連銀のバーキン総裁はインフレが幅広く高すぎると述べています。
イングランド銀行は政策金利を3.75%から4%へ0.25ポイント引き上げました。投票は8対1で、マン委員は4.25%への0.5ポイントの利上げを主張しました。2027年半ばに英国のインフレ率は約5%に達すると予想しています。ベイリー総裁は、エネルギー価格の上昇でインフレ圧力が十分にあるとして利上げが妥当だと説明しました。さらに、「最もよいのは中東の紛争の解決だ」とも述べています。市場は99%超の確率で利上げを見込んでいました。英10年債利回りは5.1546%、FTSE100は0.4%安で引けました。
東京市場の日経平均は1,110円73銭（1.79%）安の6万1,077円90銭で、5月20日以来の安値でした。米国でAIやデータセンターの規制が強まるとの懸念からAI・半導体株が売られ、アドバンテスト（6857）、東京エレクトロン（8035）、ソフトバンクグループ（9984）の3銘柄だけで日経平均を約1,800円押し下げました（時事）。一方で、TOPIXは45.01ポイント（1.16%）高の3,940.39で、東証プライムの7割超の銘柄が上げました（読売）。原油安を背景にAI以外の銘柄へ買いが入ったと時事は伝えています。韓国のKOSPIは5.28%安、SKハイニックス（000660）は9.03%安でした。
東京の引けのあとにNY市場が急落し、シカゴの日経先物（円建て）は日本時間11/6朝6時35分時点で5万7,385円です。東京の終値より約6.0%低い水準です（計算）。
東京株、1110円安 — 時事通信 ・ 日経平均終値4営業日連続下落 — 読売新聞 ・ 日本経済新聞 ・ StockTitan
クアルコムは10〜12月期の調整後EPSの見通しを2.15〜2.35ドルとし、中心の値の2.25ドル（計算）は予想の2.26ドルをわずかに下回りました。実績のEPSは予想を少し上回りましたが、スマートフォン向け半導体の売上は26%減で予想を下回りました。弱い需要とアップル向けの減少が理由とされます。会社は2027年度にスマホ以外の売上が60%超増えると見込んでいます。株価は時間外で6%近く下げ、通常取引では9.49%安の156.75ドルで引けました。
アームは売上高が27%増の14億4,000万ドル、調整後EPSが0.52ドル（予想0.47ドル）でした。10〜12月期の見通しの数字は、確認した記事には載っていませんでした。株価は時間外で2%近い下げでしたが、通常取引では13.08%安の166.72ドルと下げを広げました。通常取引の下げのうち、どこまでがアーム固有の理由で、どこまでがAI関連全体の売りなのかは確認できていません。バンク・オブ・アメリカのビベク・アーヤ氏は、ライセンス収入が将来のロイヤルティの先行指標だと指摘しています。
Stocks making the biggest moves after hours — CNBC ・ StockTitan