ダウ1,104ドル高、S&P500は4月8日以来の上昇率　AI・半導体株の買い戻しと原油5%安　エヌビディアは4.27%安

時間外の値は、いずれも米東部16時45〜49分時点のYahoo Financeのデータで、通常取引の終値との比較だ。トレードデスクの7〜9月期の売上高は7億3,600万ドルで前年同期比0.5%減だったが、予想の6億5,140万ドルを上回った。調整後EPSは0.33ドルで予想は0.25ドル。10〜12月期の売上高の見通しは「7億5,500万ドル以上」で、予想の6億9,200万ドルを上回った。ただし前年同期の8億4,700万ドルと比べると約11%少ない。取締役会は自社株買いの枠を7億3,100万ドル追加して合計10億ドルとした。ジェフ・グリーンCEOは、期初の想定は大きく上回ったものの、成長率はまだ自社の目標に届いていないと説明した。株価は通常取引で15.47%上げたあと、時間外でさらに上げて18.02ドルになった。8月の前回決算のあとは時間外で24%下げていた。

サンミナ（電子機器の受託製造）の7〜9月期（第4四半期）の売上高は38億6,000万ドルで予想の34億8,000万ドルを上回り、調整後EPSは4.43ドルだった。10〜12月期の売上高の見通しは38億〜41億ドルで、中間の39億5,000万ドルは予想の35億5,000万ドルより約11%多い。2027年度の売上高は175億〜195億ドルを見込む。AAONも決算のあと時間外で14.19%上げている。

ロケット・ラボの売上高は2億6,800万ドルで前年同期比73%増、予想の2億5,721万ドルを上回った一方、1株損失は0.12ドルで予想の0.07ドルより大きかった。受注残は35億7,000万ドルで前の期より52%増えた。10〜12月期の売上高の見通しは2億7,000万〜2億9,000万ドルで予想の2億6,540万ドルを上回る。TipRanksによると、大型ロケット「ニュートロン」の初打ち上げは開発の遅れで2027年の見込みだ。ヒムズ・アンド・ハーズは売上高が8億9,040万ドルで49%増えたが、粗利益率は前年同期の74%から57%に下がり、3,300万ドルの純損失となった。通期の調整後EBITDAの見通しは2億5,700万〜2億7,700万ドルに引き下げた。会社の発表文に粗利益率が下がった理由の説明は見当たらない。株価は通常取引で11.77%下げ、時間外でさらに2.66%下げた。

出典 — トレードデスク決算発表 ／ StockStory ／ サンミナ決算発表 ／ Investing.com ／ TipRanks ／ ヒムズ決算発表

NYダウは1,104.02ドル高（2.15%高）の52,389.75ドル、S&P500は2.35%高の7,549.94、ナスダック総合は2.74%高の25,253.14で引けた。S&P500の上昇率は4月8日以来の大きさだ。ラッセル2000は3.15%高、VIXは25.64から19.92へ22.31%下がった（過去1年の終値の平均は18.10、計算）。ダウは中間選挙の投票日（11/3）の終値を上回ったが、S&P500とナスダック総合はまだわずかに下回る。先週の11/5にはナスダック総合が5.5%下げ、半導体株のETF「SOXX」は11%下げていた。ナスダック総合は11/6の終値では10/6の最高値（終値）から10.94%下にあり、この日で8.50%下まで戻した（計算）。高値から10%を超える下げを指す調整局面の水準からは外れた。

買い戻しが目立ったのは、先週大きく売られたAIの計算基盤に関わる銘柄だ。AMDが13.26%高、ブロードコムが8.78%高、マーベルが9.49%高、アプライド・マテリアルズが11.37%高、モノリシック・パワーが16.60%高、コヒレントが16.79%高、アステラ・ラボが13.72%高。メモリーはマイクロンが6.25%高、サンディスクが6.16%高。データセンターの電力・冷却ではバーティブが9.63%高、ブルーム・エナジーが11.91%高、GEベルノバが7.13%高、キャタピラーが7.21%高だった。ネオクラウドはコアウィーブが5.56%高、ネビウスが9.24%高。フィラデルフィア半導体株指数は6.85%高の10,033.93となった。AMDについてはオッペンハイマーが投資判断を「アウトパフォーム」へ引き上げ、目標株価を600ドルとした。JPモルガンはアマゾン（2.94%高）とメタ（5.12%高）をAI関連の有力銘柄に挙げた。

上げは幅広く、S&P500の501銘柄のうち421銘柄が上がり、78銘柄が下がった（Yahoo Financeの日足から集計）。業種別ETFの終値の変化は、資本財XLIが3.82%高、ハイテクXLKが3.73%高、一般消費財XLYが2.92%高、ヘルスケアXLVが1.91%高、公益XLUが1.53%高、金融XLFが1.45%高、生活必需品XLPが0.90%高、エネルギーXLEが0.52%高。等加重のRSPは2.27%高で、時価総額加重のSPYの2.37%高とほぼ並んだ。金融ではゴールドマン・サックスが4.67%高だった。

CNBCは上昇の理由を、原油安とテクノロジー株の上げと伝えた。売買の中身について、インフラストラクチャー・キャピタルのジェイ・ハットフィールドCEOは半導体の売りは行きすぎだったとする一方、中東の紛争による原油の高止まりとFRBの金利の見通しが重しになり、S&P500は年末まで一定の範囲で動くとの見方を示した。シティは同じ日に米国と世界のハイテク株の投資判断を「オーバーウェート」から「中立」へ引き下げており、持ち高の偏りが解消しAIへの見方が安定すれば、再び引き上げるとしている。どこまでが売りの買い戻しだったかを示すデータは確認できていない。11/8付のThe Edge Malaysiaは、先週の下げにヘッジファンドや自動売買の売りが加わったと伝えている。ビットコインは週末に7万3,526ドルまで下げ（Yahoo Financeの1時間足の安値、11/9 6時台JST）、CNBCによると8月以来の安値をつけた。この日の株高にはあまりついていかなかった。

出典 — CNBC ／ Yahoo Finance ／ CNBC（個別株） ／ The Edge Malaysia

エヌビディアの取締役会は11/8、ジェンスン・フアンCEOが外国の情報工作の標的になったかどうかについて、独立取締役の委員会と外部の弁護士による調査を始めたと発表した。ニューヨーク・タイムズとフィナンシャル・タイムズの報道によると、米情報機関は、エヌビディアの顧客であるクラウド会社メガスピードの幹部アリス・フアン氏（CEOと血縁はない）が中国側に情報を渡していたと見ている。フアンCEOは社員あてのメールで同氏との不倫を認めて謝罪した。取締役会は、国家安全保障やエヌビディアの機密が損なわれたと考える理由は今のところないとし、CEOへの信任を維持すると述べ、フアン氏はCEOを続ける。スパイとする主張は報道に基づくもので、公の起訴などはない。中国外務省の報道官は11/9、根拠がないと否定した。

関心が集まるのは輸出規制との関わりだ。ニューヨーク・タイムズによると、メガスピードはエヌビディアの機器を約48億ドル購入した大口顧客の1社で、CNBCは同社が規制対象の中国企業によるAI半導体の入手を手助けしたと疑われていると伝えた。米下院の共和党の委員長3人はフアン氏に11/18の非公開の説明を求めている。民主党のウォーレン上院議員も説明を要求した。トランプ大統領は11/8、フアン氏を「名誉ある人物」と呼び、悪いことをしたとは聞いていないと述べた。

株価は通常取引の寄り付き直後に170.40ドル（前日比8.70%安）まで下げ、178.67ドルで引けた。ヨークビル・アイブスのダン・アイブス氏は、CEOが続投するとの見方が市場では多いものの調査の結果次第で不確実性が大きいと指摘した。パンミュア・リベラムのヨアヒム・クレメント氏は影響は今のところエヌビディアにとどまるとし、この日はAMDやブロードコムなど他の半導体株が大きく上げた。エヌビディアの決算は11/17の予定だ。

出典 — CNBC（11/8） ／ CNBC（11/9） ／ アルジャジーラ

ブレント原油の清算値は前週末の98.32ドルから5.75ドル安の92.57ドル、WTIは90.83ドルから3.98ドル安の86.85ドルだった。ブレントは前週に16%下げており、週間ではコロナ禍の始まった2020年以来の大きさだった。原油価格にはイランへの攻撃が再開されることへの警戒が上乗せされてきた（地政学プレミアム）。トランプ大統領は11/8のCNNで、イランが強い合意に署名するかどうか次第だとしたうえで、新たな攻撃が必要になる可能性は「極めて低い」と述べた。

イスラエル・ハヨムは外交筋の話として、カタールが仲介した暫定案を伝えた。イランがホルムズ海峡を再開して湾岸のタンカーへの攻撃をやめ、米国が海上封鎖を解いてカタールで凍結されたイラン資金80億ドルを解放する内容だ。ただし両政府は確認しておらず、オイルプライスによるとルビオ国務長官、ヘグセス国防長官らは反対しているとされる。ルビオ氏は11/8、合意が近いとは言えず、イランの要求は非現実的だと述べた。アラグチ外相は、全ての戦線で戦争が終わるなら2日以内に海峡を再開する提案は有効だとしている。週末にはタンカーへの攻撃も報告された。UKMTOの直近の週次報告で、海峡の通航は325隻と前の週の277隻から増えたものの、戦争前より約65%少ない。ロイターが引用したアナリストは、外交の大きな進展と通航の持続的な再開がなければ、原油には地政学リスクの上乗せが残ると述べた。

燃料費の負担が減る銘柄は上げた。アメリカン航空が7.44%高、ユナイテッド航空が6.78%高、デルタ航空が5.28%高、カーニバルが4.16%高、ロイヤル・カリビアンが3.00%高。エネルギー株はエクソンモービルが0.69%安、シェブロンが0.86%安、コノコフィリップスが1.32%安だった。

出典 — CNBC ／ MarketScreener ／ Fox News ／ OilPrice ／ イスラエル・ハヨム ／ Middle East Eye ／ Invezz

財務省が実施した580億ドルの3年債の入札は、落札利回りが4.627%で、入札前の水準より約0.5bp高いテールとなった。応札倍率は2.53倍で2025年8月以来の低さ、間接入札の比率は55.5%で15か月ぶりの低さだった。一方、直接入札の比率は35%で過去最高となった。Yahoo Financeの直近24時間のデータで、10年債利回りは2.1bp上がり4.86%。ドル指数は0.56%安の101.67、ドル円は157.93円だった。

CME FedWatchでは、12/8〜9のFOMCでの0.25%の利上げの確率が約77%だ。先週の10月の雇用統計（16万5,000人増）が確率を押し上げた。ゴールドマン・サックスのストラテジストは、リスク資産が落ち着きエネルギー価格の低下が続けば、10年債利回りは4.75〜5.0%の範囲に収まるとの見方を示している。金先物は直近24時間で1.93%高の4,153ドルとなり、CNBCは原油安でインフレへの警戒が和らいだことを理由に挙げた。

出典 — Investing.com ／ CNBC（ゴールドマン） ／ CNBC

ウォール・ストリート・ジャーナルは11/9、アンソロピックが相場の振れにかかわらず今月のIPOを進める計画で、今週は主要な投資家との面談を予定していると報じた（ランタイムワイヤーの引用）。Investing.comによると、正式なロードショーは早ければ11/10に始まる。上場は11/16の週とされ、別の報道は11/19か11/20の取引開始を挙げている。ブルームバーグは、投資家の間で11/6時点で話題になっていた評価額を1.1兆〜1.3兆ドルと伝え、月初の1.5兆〜2兆ドルから下がった。調達額はフィナンシャル・タイムズが800億〜1,000億ドルと伝えた。

ファイナンスフィーズの確認では、11/9時点でS-1の修正版に想定の価格帯と株数の記載はなく、ロードショーの開始も上場の時期も会社は確認していない。ロイターは11/5、投資家の間で評価額への疑問が出ていると報じ、同社はコメントを控えた。

出典 — Investing.com（Yahoo Finance） ／ FinanceFeeds ／ RuntimeWire ／ ロイター（Globe and Mail）

日経平均株価の終値は前週末比1,340円73銭（2.33%）高の5万8,775円50銭だった。前週末の6日は3,643円安で下げ幅が過去3番目に大きく、その日の米国市場でハイテク株が買い戻されたことを受けて買いが先行した。上げ幅は一時2,000円を超えたが、後場は伸び悩んだ。東証プライムの91.2%の銘柄が上がり、売買代金は8兆9,118億円だった。東京エレクトロンが2.77%高、アドバンテストが1.29%高となる一方、ソフトバンクグループが4.20%安、キオクシアが2.46%安と、AI関連でも分かれた。ソフトバンクグループが下げた理由の報道は確認できていない。

その後のNY市場の上げを受け、CME日経平均先物（円建て）は11/10 6時30分時点で6万955円と、11/9の東京の終値を約3.7%上回っている（計算）。

出典 — 日本経済新聞 ／ 財経新聞（フィスコ）