CFOのクレス氏が暫定CEOに。トランプ大統領の「イランとの合意は要らない」でWTIは2.55%高、米10年債利回りは5.10%へ上昇し、金は2.8%安、ビットコインは7万2,000ドルを割り込みました。引け後はシスコが通期見通しを引き上げています。
対象: 11/11(水) NY引け(16:00 ET) 〜 11/12(木) NY引け(16:00 ET)
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| インテュイティブ・マシーンズ | LUNR | +6.98% | 11/12寄り付き前の7〜9月期決算で、売上高2億6,940万ドルが予想（2億4,590万ドル）を上回り、受注残は過去最高の19億ドル。 |
| インストールド・ビルディング・プロダクツ | IBP | +6.79% | StoneXが「買い」に格上げ（目標株価275ドル）。同日、産業用の断熱工事会社オールド・ドミニオン・グループの買収完了も発表。 |
| ハブスポット | HUBS | +6.39% | 11/12、共同創業者のブライアン・ハリガン氏がCEOに復帰すると発表。10〜12月期と通期の見通しは据え置き。 |
| AMD | AMD | +5.86% | エヌビディアのCEO辞任を受け、競合の半導体株に資金が向かったと報じられた（下のニュース②）。 |
| レモネード | LMND | +5.66% | 詳細な個別材料は確認できず。11/10に52週安値（38.36ドル）を付けていた。 |
| ブロードコム | AVGO | +5.54% | AMDとともにS&P500の値上がり上位。エヌビディアの競合として買われたと報道（ニュース②）。 |
| アリスタ・ネットワークス | ANET | +5.06% | 11/12の個別材料は確認できず。決算後の下げからの戻りが続いていると報じられた。 |
| セレスティカ | CLS | +4.57% | 11/12の新しい材料は確認できず。決算後の下げからの戻りと報じられた。 |
| バレロ・エナジー | VLO | +3.09% | 個別材料は確認できず。同じ日にWTIが2.55%高、エネルギー株ETF（XLE）が1.51%高（ニュース④）。 |
| 銘柄名 | ティッカー | 増減率 | 一言コメント |
|---|---|---|---|
| カンジュン（BOSS直聘） | BZ | -25.30% | 寄り付きから大きく下げて始まった。シティが目標株価を26ドル→22ドルに下げた（「買い」は維持）ほかに、下げの理由を説明する報道は確認できず。 |
| コルテバ | CTVA | -24.30% | 11/12寄り付き前の7〜9月期決算で、売上高15.9億ドルが予想（17.7億ドル）に届かず、通期の調整後の利益見通しを約13億ドル→11億〜11.25億ドルに引き下げ。10/1に種子事業を分離してから初めての決算。 |
| ネビウス・グループ | NBIS | -16.84% | 7〜9月期は売上高が予想を上回ったが、年換算売上高（ARR）の目標の時期を後ろにずらした（ニュース⑤）。 |
| デジ・インターナショナル | DGII | -12.72% | 11/11引け後の決算は予想を上回ったが、2027年度の売上高の伸びを10〜15%と見込み、メモリー部品の値上がりで粗利益率が圧迫されると説明。 |
| グローバル・ペイメンツ | GPN | -12.01% | 投資ファンドのCD&RとGTCRが、同社の非公開化に向けた初期の協議を打ち切ったとロイターが報道。10月下旬に協議が報じられたときは11%超上げていた。 |
| スーパー・マイクロ・コンピューター | SMCI | -11.30% | 米司法省が、同社製品が中国へ不正に持ち出された疑いを、フアン氏の報道に名前が出た人物に関係する企業を含めて調べているとブルームバーグが報道。同社は被告ではなく、調査に協力していると説明。 |
| イエティ | YETI | -10.49% | 11/12寄り付き前の7〜9月期決算で売上高5億940万ドルが予想（5億2,300万ドル）に届かず、通期の売上高の伸びの見通しを7〜8%→約6%に引き下げ。 |
| キューリグ・ドクターペッパー | KDP | -7.40% | 11/12、20億ドルの公募増資を発表。2027年初めの会社分割の前に、借入の約20億ドルを返すためと説明。 |
| アリババ・グループ | BABA | -7.05% | 中国のAI企業が中国国外のデータセンターで先端半導体を使うことを禁じる規則を、米商務省がまとめようとしているとThe Informationが報道。 |
| コアウィーブ | CRWV | -6.86% | 決算を受けて24.71%上げた前日から反落。同業のネビウスが急落した日（ニュース⑤）。 |
シスコの8〜10月期（2027年度第1四半期）は、売上高が前年同期比24%増の185億ドルで、予想（約181億3,000万ドル）を上回りました。調整後の1株利益は1.40ドル（予想1.33ドル）。2027年度通期のガイダンスは、売上高を722億〜734億ドルから748億〜758億ドルへ、調整後1株利益を5.05〜5.11ドルから5.47〜5.53ドルへ引き上げました（上限を5.52ドルと伝える報道もあります）。大手クラウド向けのAIインフラの売上高は、2027年度に90億ドルと前年度の2倍超を見込むとしています。11〜1月期の売上高の見通しは180億〜182億ドルです。株価は通常取引の終値102.01ドルに対し、時間外取引の16:47 ET時点で103.29ドル（+1.25%、Yahoo Financeの値から計算）でした。
半導体製造装置のアプライド・マテリアルズの8〜10月期は、売上高が53%増の104億1,000万ドル（予想約103億ドル）、調整後1株利益が4.16ドル（予想約4.06ドル）。11〜1月期は売上高111億ドル（±5億ドル）、調整後1株利益4.15〜4.55ドルと、中央値が予想（4.21ドル）を上回る見通しを出しました。ただ時間外の株価は、16:47 ET時点で終値380.95ドルに対し379.00ドル（−0.51%）。発表直後の値動きは報道によって上げ・下げが分かれています。ナスダック100先物は16:37 ET時点で28,429.25と、NY引け（16:00 ET）の28,388.50から+0.14%（計算）でした。
Cisco Reports First Quarter Earnings — PR Newswire Seeking Alpha Crypto Briefing（AMAT） investingLive
エヌビディアは11/12朝、ジェンスン・フアン氏が社長・CEO・取締役を即日で辞任し、コレット・クレスCFOが暫定CEOを兼ねると発表しました。取締役会は社内外から正式な後任を探し、ハーベイ・ジョーンズ氏が同社で初めての取締役会議長に就きます。SEC提出書類（8-K）では、取締役会が辞任を受け入れたのは11/11です。会社は辞任の理由を書いていませんが、報道は複数の女性との関係をめぐる問題と結びつけています。11/11の引け後に「取締役会が解任の準備を進めている」と伝わり、株価は時間外で8.6%下げていました（CNBC）。
11/12の株価は寄り付き後に一時13%安まで売られたあと下げ幅を縮め、4.34%安の166.19ドルで引けました。CNBCによると出来高は3億7,300万株を超え、30日平均（1億4,440万株）の2倍以上です。エヌビディアはS&P500の約6%を占めるため、単純計算でS&P500を約0.26ポイント押し下げた形で、S&P500の下げ（0.35%）の大半にあたります（計算）。アナリストの見方は分かれ、ウェドブッシュのダン・アイブス氏は「エヌビディアにとって暗い日」と述べた一方、フリーダム・キャピタルのポール・ミークス氏は「市場の不安を出し切る出来事」として買い増すとしました（CNBC）。
資金は競合に向かったと報じられ、AMDが5.86%高、ブロードコムが5.54%高、アリスタが5.06%高、エヌビディアの半導体の大口の買い手でもあるアルファベットが1.79%高。一方、マイクロン（−1.59%）、インテル（−2.08%）、マーベル（−2.58%）は下げ、半導体ETFのSMHは1.03%安、ハイテク株ETFのXLKは0.34%安でした。等加重のRSPは0.87%安、小型株のラッセル2000（IWM）は1.64%安と、下げは大型株より広い銘柄に出ています。エヌビディアは、11/19に上場予定のアンソロピックの260億ドルの私募のうち100億ドルを引き受けると約束しており、辞任がこれに影響するかは分かっていないと報じられています（Yahoo Finance）。
NVIDIA Announces CEO Transition — NVIDIA Form 8-K — SEC CNBC Yahoo Finance
ベテランズデーの休場が明けた米国債の市場では売りが優勢になり、10年債利回りは休場前の4.998%から5.103%へ10.5bp上がりました（Yahoo Financeの終値）。Yahoo Financeは、トランプ大統領がイランとの戦争の終わりが見えないことを示した（ニュース④）あとに売りが出たと伝えています。背景には、11/10発表の10月のCPIが予想を上回り2か月続けて伸びが高まったことがあり、FRB高官からは、サンフランシスコ連銀のデイリー総裁が「さらなる引き締めが必要になるというのが私の見方」、シカゴ連銀のグールズビー総裁が「危うい局面にある」と述べました。クリーブランド連銀のハマック総裁は利上げを支持しつつ、急ぐ必要はないとしています。Investopediaは、12月のFOMCで利上げが「広く予想されている」と書いています。
8:30 ETの新規失業保険申請件数は20万件で、予想（19万5,000件）を上回りました。10月の中古住宅販売件数は前月比5.5%減の年率375万件と、2010年8月以来の低さです（NAR）。金利の上昇とともにドル指数は103.2と、Investopediaによれば2025年4月初め以来の高さに上がり、金先物は24時間で2.81%安の3,878ドルと、2025年10月初め以来の安い水準になったと伝えられています。
Stock Market Today — Investopedia（Yahoo Finance） Yahoo Finance CNBC
トランプ大統領は11/12朝、トゥルース・ソーシャルに「イランとの合意は必要ない。そういう時期はとうに過ぎた」「我々は彼らの資金、数千億ドルを押さえ、彼らの海峡（ホルムズ海峡）も押さえている」と投稿しました。同じ日、ウォール・ストリート・ジャーナルが11/11に報じていた、バンス副大統領によるイラン高官との直接協議の検討について、トランプ氏はバンス氏に民主党が治める都市の汚職の問題に「全面的に注意を向ける」よう求めたとCNBCは伝えています。WTIは2.55%高の88.74ドル、ブレントは3.3%高の95.82ドルで取引を終えました（CNBC）。エネルギー株ETF（XLE）は1.51%高です。
それまでの原油は、中間選挙のあとトランプ氏が11/8に新たな攻撃は「まずない」、11/10にさらなる軍事行動は「今のところ」必要ないと述べたことで、戦闘の終わりを見込んで下げていました。11月の下落率は投稿前の時点でWTIが16%、ブレントが20%です。アゲイン・キャピタルのジョン・キルダフ氏は、市場は戦闘の停止を「先取りしすぎていたかもしれない」と述べ、合意への疑いが強まれば安全面の上乗せ分が戻るとしました。一方、リアル・マクロのジェフリー・カリー氏は、中東からかなりの量の原油が出ているため目先の価格は落ち着くとみています。リポー・オイルのアンディ・リポー氏は、イラン（封鎖の解除・制裁の解除・レバノンの停戦）と米国（核物質の放棄・ホルムズ海峡の自由な通航）の主張はどちらも変わっていないと述べています（いずれもCNBC）。ホルムズ海峡の最新の通航量のデータは、今回確認できませんでした。
Oil prices rise after Trump says no Iran deal needed — CNBC CNBC Bloomberg
AI向けのデータセンターを貸すネオクラウドのネビウスは、7〜9月期の売上高が前年同期比571%増の9億8,080万ドルと、予想（約9億700万ドル）を上回りました。ただ、12月までに70億〜90億ドルとしていた年換算売上高（ARR）の目標について、月ごとのARRが70億ドルを超えるのは2027年2月になるとし、2027年からはARRの目標をやめて売上高・税引前利益・計算能力の見通しを出すと説明しました。2026年の売上高はこれまでの見通しの下限に近づくとしています。四半期の設備投資は約73億ドルでした。
株価は前日に15%超上げていたところから16.84%安の128.64ドルで引けました。前日に決算で24.71%上げた同業のコアウィーブも6.86%安と反落しています。
MSCIは11/11の米国の引け後、ビットコインを大量に持つストラテジーを、11/30の引けでMSCI USAなどの指数から外すと確定しました。新しく設けた事業の実態を見る基準で「非事業会社」に当たると判断したためです。CoinDeskによると、この指数に連動する運用が持つ同社株は約30億ドルと発行済み株式の3%超にあたり、保有するビットコインに対する株価の上乗せ分（約1.08倍）が縮むと、株を発行してビットコインを買う仕組みに響くとの懸念が出ています。株価は6.49%安の114.41ドルでした。
ビットコインは11/12に7万2,000ドルを割り込み、一時7万1,600ドル台と8月中旬以来の安値をつけたと報じられました。24時間では3.89%安の7万1,492ドル（日本時間13日6:46時点）です。報道は、エヌビディアをきっかけにしたハイテク株安、ストラテジーの指数除外、利上げへの懸念、11/11の現物ビットコインETFからの約3億ドルの資金流出を挙げており、20分間に約1億2,500万ドルの買い持ちの強制決済が出たとしています。
MSCI is dropping Strategy from its index — CoinDesk CoinDesk Crypto Briefing
ドル円は11/12の取引で一時1ドル＝160円を超え、ブルームバーグによれば9月以来の円安・ドル高水準をつけました。三村淳財務官は最近の動きが速すぎるとし、「この夏に起きたことを忘れるにはまだ早い」と述べて、夏の為替介入を思い出させました。円はその後、同じ日に159.33円まで買い戻されました。米国のインフレと利上げの見通しから米金利が上がりドルが買われていることが、円安の主な理由とされています。日本時間13日6:46時点のドル円は159.84円（24時間で+0.09%）です。
Yen nears key ¥160 level — The Japan Times FXStreet Bloomberg
11/12の東京市場は、前日の米国株高を受けて朝方に日経平均が6万1,700円台まで上げましたが、エヌビディアの取締役会がフアンCEOの解任を準備しているとの報道が伝わり、午後にAI関連株が売られてマイナスに転じました。日経平均は429円23銭安の6万819円36銭で、4日ぶりの反落です。アドバンテスト（6857）は4%超下げました。一方、TOPIXは7.94ポイント高の3,937.33と上げて終え、水産・農林、ゴム製品、食料品が上げ、サービス、非鉄金属、電気機器が下げました（DZH）。日経平均先物は日本時間13日6:36時点で6万1,315円です。