そもそも金利って何？

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とても大事な質問です。金利は、株・為替・住宅ローン・預金、ぜんぶの土台になっている数字なんです。いちばん最初から、順番にいきましょう

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金利は、ひと言でいうとお金を借りるときのレンタル料です。DVDやレンタカーを借りると、借りた期間に応じてお金を払いますよね。お金も同じで、人から借りたら、借りた期間に応じてレンタル料を払います。そのレンタル料の割合が金利です

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たとえば、100万円を年2%の金利で1年借りると、レンタル料（利息）は 100万円（借りたお金）× 2%（金利）＝ 2万円。1年後には、100万円と2万円を合わせて102万円を返します

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預金も同じ仕組みです。私たちが銀行にお金を預けるのは、実は『銀行にお金を貸している』ということ。だから銀行が、私たちに利息を払ってくれるんです。銀行は、預かったお金をもっと高い金利で会社や住宅ローンに貸して、その差でもうけています

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では、なぜお金を貸すと、レンタル料をもらえるのか。理由は大きく3つあります

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1つ目は、貸している間、そのお金を使えないから。100万円を1年貸したら、その1年間は旅行にも買い物にも使えません。そのがまんへのお礼です

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2つ目は、返ってこないかもしれないから。貸した相手が返せなくなったら、お金は戻りません。だから、返ってこない心配が大きい相手ほど、金利は高くなります

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たとえば、同じ100万円を1年貸すとしても、日本の国に貸すなら1%台、しっかりした大きな会社なら2%台、まだ実績の少ない会社なら5%以上、というように、相手によって金利が変わります。カードローンの金利が10%を超えることが多いのも、担保がなく、返ってこない人が一定の割合でいるからなんです

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3つ目は、物価が上がると、お金の値打ちが目減りするから。今100万円で買えるものが、1年後に103万円に値上がりしていたら、1年後に100万円を返してもらっても、同じものは買えませんよね。物価が上がりそうなときほど、貸す人は高い金利をほしがります

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『金利が0.5%上がった』と聞いても、小さく感じるかもしれません。でも、長い期間、大きなお金を借りると、とても大きな違いになります。いちばん身近な、住宅ローンで計算してみましょう

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3,000万円を35年で借りて、毎月同じ額を返していくとします

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金利が0.5%から2%になると、毎月の返済は約2万1,000円増えます。35年で払う利息は、約271万円から約1,174万円へ、4倍以上です。借りたお金は同じ3,000万円なのに、です

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会社も同じです。会社がお金を借りて工場を建てるとき、金利が上がると利息が増えて、その分だけ利益が減ります。第1回でお話しした『金利が上がると、会社の利益が減りやすい』は、この計算が会社の中で起きているんです

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反対に、お金を預ける・貸す側から見てみましょう。ここで大事なのが『複利』です。利息にも、また利息がつく仕組みのことです

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100万円を年5%で預けるとします。毎年、最初の100万円にだけ利息がつくのが『単利』。ついた利息も一緒に預けたままにして、利息にも利息がつくのが『複利』です。預けた年数ごとに比べると、こうなります

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1年目は、どちらも105万円で同じです。差が出るのは2年目から。単利は毎年5万円（100万円 × 5%）ずつ増えるだけですが、複利は2年目に105万円、3年目に110万2,500円に利息がつく、というように、雪だるまのように増えていきます。10年で約13万円、30年では約182万円の差になります

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金利の違いも重なります。同じ30年の複利でも、年5%なら約432万円、年1%なら約135万円。金利の違いと時間が重なると、結果が大きく変わるんです

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ここが、ニュースを読むときにいちばん大事なところです。金利には、大きく2種類あります

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日銀が政策金利を上げると、銀行どうしがお金を貸し借りする金利が上がり、それが預金の金利や、変動型の住宅ローンの金利に伝わっていきます。一方、10年の国債の金利は、『この先10年、物価や政策金利はどうなりそうか』という、市場の参加者みんなの見通しで決まります。だから、日銀が何もしていない日でも、長期金利は毎日動くんです

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最後に、もうひとつだけ。預金の金利が0.3%、物価の上昇が年3%だとします

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100万円を1年預けると、100万円（預けたお金）×（1 ＋ 0.3%（金利））＝ 100万3,000円になります。数字の上では3,000円増えました。でも、去年100万円だったものは、物価が3%上がって103万円になっています。103万円（1年後の同じものの価格）− 100万3,000円（1年後の預金）＝ 2万7,000円。買えるものの量で見ると、2万7,000円分、減っているんです

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数字のままの金利を『名目金利』、そこから物価の上昇を引いたものを『実質金利』と言います。この例だと、0.3%（名目金利）− 3%（物価の上昇）＝ マイナス2.7%です

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実質金利がマイナスというのは、物価の上がり方に比べて金利が低く、お金を借りても負担が軽い状態です。すると『物が高くなる前に、借りてでも今のうちに買っておこう』と考える人や会社が増えます。買いたい人が増えれば、物はさらに値上がりしやすくなります。中央銀行が利上げをする理由のひとつは、この流れが行きすぎて、物価が上がり続けるのを防ぐことなんです

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まとめると、こうなります

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金利は、お金に『時間』と『信用』の値札をつけたもの、と言ってもいいかもしれません。この土台がわかると、第1回の『金利と株』の話も、ニュースの『利上げ』も、ぐっと立体的に見えてきますよ