MARKET REALnote版　10/8(木)毎朝更新

米10年債利回りが一時5.36%と2002年以来の高さも入札後は5.3%割れ、ダウはキャタピラー急落で341ドル安

今週の担当早乙女理沙

この記事は、MARKET REALを担当の投資家がやさしく話す「note版」です。チャートや表はMARKET REAL の本編で見られます。

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こんにちは、投資めがねです。今週の担当は早乙女理沙さんです。早乙女さんは日本の底力を信じる日本株ストラテジストです。

プロフィール → 16名の投資家（早乙女理沙さんのページ）

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おはようございます、早乙女です！　今朝は東京も米国も、少しひと息つく形になりましたね。今日もよろしくお願いします。

対象: 10/6(火) NY引け(16:00 ET) 〜 10/7(水) NY引け(16:00 ET)／10/7(水)の東京市場を含む

24時間の値動き

▲ 上昇　🔻 下落（いずれも前日比）

NYダウ（^DJI）: 51,179.87　🔻0.66%
S&P500（^GSPC）: 7,801.77　🔻0.22%
ナスダック総合（^IXIC）: 27,538.69　🔻0.22%
日経先物（NIY=F）: 69,805円　🔻1.73%
ドル指数（DX-Y.NYB）: 102.28　▲0.43%
ドル円（JPY=X）: 158.04円　🔻0.04%
米10年債（^TNX）: 5.28%　🔻6.0bp
ゴールド先物（GC=F）: $4,137　🔻1.38%
WTI原油先物（CL=F）: $88.94　🔻0.92%
BTC（BTC-USD）: $83,208　🔻2.81%

直近24時間 2026年10月8日6時40分頃（JST）時点のスナップショット。NYダウ・S&P500・ナスダック総合は10/7のNY市場の終値と前日比です。米10年債は10/7夜（日本時間21時台）以降の変化で、前日の終値と比べると▲1bpです。

きょうのニュース

ダウは341ドル安、S&P500とナスダック総合は最高値から0.2%安（10/7(水) NY引け）

NYダウは341.41ドル安（0.66%安）の51,179.87ドル、S&P500は0.22%安の7,801.77、ナスダック総合は0.22%安の27,538.69で取引を終えました。S&P500とナスダック総合は、前日に最高値で終えていました。寄り付き直後にはダウが0.8%安まで下げましたが、米10年債利回りが低下した午後に下げ幅を縮めています。小型株の指数であるラッセル2000は1.31%安と、下げが大きくなりました。

ダウの下げの大半は、キャタピラー（CAT）の5.75%安によるものです。モトリーフール（アメリカの投資情報サイト）は、同社株がダウを約295ドル押し下げた（下げ幅の約86%）と伝えています（寄与度）。恐怖指数とも呼ばれるVIXは15.08と、ほぼ横ばいでした。夜間の日経平均先物は69,805円と、前日朝より1.7%低い水準です。

9月のFOMC議事要旨、大半の参加者が「年内にもう1回の利上げが適切」（10/7(水) 14:00 ET）

FRB（米連邦準備制度理事会）は、9月15〜16日に開いたFOMC（連邦公開市場委員会）の議事要旨を公表しました。この会合では政策金利を0.25%引き上げて3.75〜4.00%としており、2023年7月以来の利上げでした。議事要旨によりますと、「大半の参加者は、年末までにもう1回の利上げが適切になる可能性が高いと判断した」とされ、2回を見込む参加者も少数いました。時期についての手がかりは示されていません。

参加者は、2%を超えるインフレが5年以上続き、期待インフレや、賃金・価格の決め方に影響し始めることを懸念しました。ベンジンガ（アメリカの金融ニュースサイト）によりますと、先物市場が織り込む10月の利上げ確率は約20%、年内に少なくとも1回の利上げがある確率は約80%です。

米10年債利回りが一時5.36%、2002年4月以来の高さ　10年債入札の後は5.3%割れに低下（10/7(水) 日中）

米10年債利回りは取引時間中に5.36%まで上がり、2002年4月以来の高さとなりました。30年債利回りも一時5.73%と2002年5月以来の高さを付け、その後5.66%に下がっています。午前11時半すぎの時点で、10年債利回りは前日比4bp（0.04%）高い5.31%で、株価の重荷になったと伝えられました。

午後の10年債の入札では、MTニュースワイヤーズ（金融ニュースの配信会社）によりますと、需要が前の月より強く、利回りは上げ幅を縮めました。取引時間中の安値は5.27%で、高値から約9bp下げて5.3%を割り込みました。10年債利回りは5.28%（前日比▲1bp）、30年債利回りは5.66%（同▲2bp）で取引を終えています。

FTCと農務省が農業機械市場の調査を開始、キャタピラーは5.75%安（10/7(水) 日中）

米連邦取引委員会（FTC）と農務省は、農業機械のメーカーや販売店が市場での強い立場を使って、農家に不利な取引をしていないかを調べる共同調査を始めると発表しました。販売店との制限的な契約、隠れた違約金、正規の販売網を通さない人への報復などが対象で、農家や独立系の修理業者から情報を集めます。

農機メーカーの株価は軒並み下がり、CNHインダストリアル（CNH）は6.10%安、AGCO（AGCO）は6.06%安、ディア（DE）は3.80%安でした。キャタピラーは7月下旬以来の大きな下げで、MTニュースワイヤーズは、農機株とあわせて当局の調査を理由に挙げています。モトリーフールは理由として、投資判断の引き下げと、AIをめぐる警戒感を挙げています。

ビットコインが3%近く下げ8.3万ドル台、ストラテジーは6.8%安（10/7(水) 日中）

ビットコインは日本時間10/8の朝にかけて約2.8%下がり、83,000ドル台となりました。ヤフー・ファイナンス（金融情報サイト）によりますと、過去24時間の強制清算は約6億9,600万ドルで、大半が買い持ちのポジションでした。グラスノード（暗号資産のデータ分析会社）は、取引量が少ない状態が続いていると指摘しています。

関連株では、ビットコイン保有企業のストラテジー（MSTR）が6.79%安、コインベース（COIN）が3.92%安、ロビンフッド（HOOD）が2.22%安でした。マイニング（ビットコインの採掘）とデータセンターの株のアイレン（IREN）とクリーンスパーク（CLSK）も、そろって6.27%安です。

フーシ派がサウジの空港を攻撃、北海ブレントは一時101ドル台　終値は小幅高（10/7(水) 9:00 ET頃）

イエメンの親イラン武装組織フーシ派が、サウジアラビアの空港などを攻撃し、サウジの航空当局は、ジーザーンを含む2つの空港への攻撃を確認しました。英国当局によりますと、ホルムズ海峡でも10月に入って少なくとも9件の攻撃があり、北海ブレント原油は1バレル101ドル台に上がりました。サウジのエネルギー相は、東西パイプラインの輸送量は日量580万バレルに戻ったと述べています。メキシコ湾岸に近づく熱帯低気圧に備えて、シェブロンは沖合の施設から一部の従業員を退避させました。

その後は上げ幅を縮め、ブレントの12月物は0.38ドル高の100.96ドル、WTIの11月物は0.42ドル安の89.03ドルで取引を終えました。

日経平均は648円安の70,035円と3営業日ぶり反落　ディスコが6%安（10/7(水) 15:30 JST 東京引け）

10/7の東京市場で、日経平均株価は648円27銭安（0.92%安）の70,035円71銭で取引を終えました。前日に米国のナスダック総合が最高値を更新した一方、東京ではAI・半導体関連株に利益確定の売りが出ました。日本経済新聞は、根強いインフレ懸念も重荷になったと伝えています。

プライム市場の値下がり率の上位には、ディスコ（6146）の6.29%安、KOKUSAI ELECTRIC（6525）の4.84%安が入りました。値上がり率の上位には、日本マイクロニクス（6871）の8.76%高などがあります。

個別株のニュースのうち、相場全体への影響が小さかったものは、マーケットリアル本編に載せています。

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本日のニュースに一言

昨日の東京は70,035円。終値で7万円台は保ちました。値下がり率の上位には、ディスコ（6146）の6.29%安、KOKUSAI ELECTRIC（6525）の4.84%安と、半導体の装置株が並びました。ただ、同じ半導体関連でも日本マイクロニクス（6871）は8.76%高。「半導体」とひとくくりにはできない日でした。米国のほうは、FOMC議事要旨で「年内にもう1回の利上げ」が大半の見方だと分かりました。米国の材料はつい後回しにしがちなので、今日は先に書いておきます。

最近の相場に思うこと

この1週間、日経平均を上にも下にも大きく動かしてきたのは、半導体関連の何銘柄かです。7万円台に乗せた日も、10/7の648円安の日も、話題の中心は半導体でした。上がる日も下がる日も、主役が同じ顔ぶれなんです。

だからこそ、指数の上げ下げだけで「日本株が強い・弱い」とは言いたくありません。今日はファーストリテイリング（9983）の決算、明日10/9はSQです。半導体以外の大きな銘柄が指数を支えられるかどうか、ここで見えてくると思っています。

次回チェックポイント

10/8(木) 8:30 ET 米新規失業保険申請件数
10/8(木) 13:00 ET 米30年債入札（前回の落札利回りは5.308%）
10/7引け後に決算を発表したリーバイ・ストラウス（LEVI、利益見通しを引き上げ）とアプライド・デジタル（APLD、売上高が予想を上回る）の株価の反応
10/9(金) 寄り付き前デルタ航空の7〜9月期決算
10/9(金) 日経225オプション10月限のSQ

出典

※ 登場人物は全員、架空のキャラクターです。実在の人物・団体とは関係ありません。紹介文や発言は、投資の助言ではありません。

本ページは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。市場の値動きは執筆時点のものであり、その後変動する場合があります。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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