MARKET REALnote版　10/9(金)毎朝更新

OpenAIの売上が「想定より200億ドル少ない」と英紙報道、半導体株指数3.4%安でナスダック総合は1.25%安

今週の担当早乙女理沙

この記事は、MARKET REALを担当の投資家がやさしく話す「note版」です。チャートや表はMARKET REAL の本編で見られます。

下線の言葉を押すと、用語集で意味が見られます

こんにちは、投資めがねです。今週の担当は早乙女理沙さんです。早乙女さんは日本の底力を信じる日本株ストラテジストです。

プロフィール → 16名の投資家（早乙女理沙さんのページ）

記事の中でリンクの付いた箇所は、用語集で確認できます。

おはようございます、早乙女です！　今日はSQの日。朝から気合いを入れていきますよ。

対象: 10/7(水) NY引け(16:00 ET) 〜 10/8(木) NY引け(16:00 ET)／10/8(木)の東京市場を含む

24時間の値動き

▲ 上昇　🔻 下落（いずれも前日比）

NYダウ（^DJI）: 51,231.64　▲0.10%
S&P500（^GSPC）: 7,765.36　🔻0.47%
ナスダック総合（^IXIC）: 27,193.34　🔻1.25%
日経先物（NIY=F）: 68,395円　🔻2.19%
ドル指数（DX-Y.NYB）: 102.11　🔻0.16%
ドル円（JPY=X）: 157.80円　🔻0.13%
米10年債（^TNX）: 5.23%　🔻9.7bp
ゴールド先物（GC=F）: $4,158　▲0.62%
WTI原油先物（CL=F）: $91.18　▲2.52%
BTC（BTC-USD）: $81,639　🔻1.77%

直近24時間 2026年10月9日6時40分頃（JST）時点のスナップショット。NYダウ・S&P500・ナスダック総合は10/8のNY市場の終値と前日比です。

きょうのニュース

ビットコインが約3週間ぶりの安値の8.1万ドル前後に、24時間の強制決済は9.7億ドル（10/8(木) 15:30 ET頃）

ビットコインは10/8の午後に約2%下げて8万1,000ドル前後と、約3週間ぶりの安値をつけ、その後は下げ幅をやや縮めました。データ会社のCoinGlassによりますと、直近24時間に暗号資産で強制決済（ロスカット）された建玉は9億7,400万ドルでした。日本時間10/9の朝6時40分頃のビットコインは8万1,639ドルで、24時間前から1.77%安となっています。

関連株では、コインベース（COIN）が3.61%安、ストラテジー（MSTR）が1.24%安で取引を終えました。

OpenAIの年換算売上高が投資家の想定より約200億ドル少ないとFT報道、半導体株指数は3.39%安（10/8(木) 14:39 ET）

英フィナンシャル・タイムズ（FT）は、オープンAI（非上場）が出資者に示した資料で、9月末時点の年換算売上高（直近の売上が1年続いたと仮定した数字）が500億ドル近くだったと報じました。投資家の間で出回っていた約700億ドルより、約200億ドル少ない数字です。FTによりますと、この差は売上が減ったためではなく、計算方法の違いによるものです。競合のAnthropicはAWSやGoogle Cloudなど、クラウド経由の販売分を売上に含めているのに対し、OpenAIは含めていないとされています。ロイターは、この報道を独自に確認できていないとしています。

報道の後、すでに軟調だった半導体・AI関連株の下げが広がりました。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は一時4%安となり、終値は3.39%安の12,623.71でした。オラクル（ORCL）が5.48%安、エヌビディア（NVDA）が2.94%安、AMD（AMD）が3.90%安、アーム（ARM）が6.48%安、インテル（INTC）が5.34%安、マイクロン（MU）が4.79%安で取引を終えています。ナスダック総合は1.25%安の27,193.34、S&P500は0.47%安の7,765.36と、ともに2日続落です。NYダウは0.10%高の51,231.64でした。日経平均先物（CME円建て）は、日本時間10/9の6時時点で68,395円と、東京市場の日経平均の終値（69,042円）を下回っています。

トランプ大統領「中間選挙前にイランを攻撃することはない」と投稿、北海ブレントは104ドル台から103ドル前後へ（10/8(木) 13:02 ET頃）

トランプ大統領は、自身のSNS「トゥルース・ソーシャル」に、米国は11月3日の中間選挙より前にイランを攻撃することはないと投稿し、イランとの協議を「生産的な話し合い」と表現しました。一方で、イランへの海上封鎖は完全に維持し、核兵器の保有は認めないとも書いています。前夜の選挙集会では、イランとの合意について「本当はやりたかったことではない」と述べ、政権が中間選挙前の攻撃再開を検討していると報じられていました。

攻撃検討の報道を受けて4%超上げ、104ドル台に乗せていた北海ブレントは、投稿の後に103ドル前後へ上げ幅を縮め、WTIは90ドル前後まで下げました。日本時間10/9の6時時点のWTI原油先物は91.18ドルで、24時間前からは▲2.52%です。

30年債入札は好調、米10年債利回りは5.23%に低下（10/8(木) 13:00 ET）

米財務省の30年債の入札は、落札利回りが5.618%と、入札締め切り時点の市場の利回りを下回りました。応札倍率（売り出した額に対して買いの申し込みが何倍集まったか）は2.54倍と、直近6回の平均（2.41倍）を上回っています。海外の投資家を含む間接入札者の落札比率は72.3%で、直近6回の平均69.1%より高くなりました。

米10年債利回りは、前日（10/7）に一時5.36%と2002年以来の高さをつけていましたが、10/8の午後には前日比5bp（0.05%）低い5.227%、30年債利回りは5.9bp低い5.602%まで下がりました。トランプ大統領のイランに関する投稿の後に、利回りが低下したと伝えられています。朝8時30分に発表された週間の新規失業保険申請件数は、前の週から2,000件減って19.7万件となり、予想を3,000件下回りました。なお、24時間の値動きの「🔻9.7bp」は24時間前からの変化で、本文の「5bp」は前日の終値と比べた低下幅です。

ホルムズ海峡のタンカー攻撃が週間で過去最多、北海ブレントは一時105ドル台に　エネルギー株が上昇（10/8(木) 午前 ET）

データ会社のKplerによりますと、9月28日〜10月4日の1週間に、ホルムズ海峡で攻撃を受けたタンカーは10隻と、これまでの週間最多（6隻）を大きく上回りました。さらに24時間のうちに、カタール沖と、オマーン湾のフジャイラ沖で、海峡の外にいた商業タンカー2隻が攻撃を受けたと報じられています。米メキシコ湾では、熱帯性の暴風雨に備えて一部の生産が止まりました。

国際エネルギー機関（IEA）は前日、3月に決めた協調備蓄放出のうち、まだ放出していない分（約1億バレル）の放出を前倒しし、軽油を優先すると発表しました。ただし、放出の総量は既に決めた4億バレルを超えないとしています。北海ブレントは10/8に一時105ドル台まで上がりました。S&P500のセクター別ではエネルギーが最も上がり、マラソン・ペトロリアム（MPC）が4.77%高、シェブロン（CVX）が3.12%高、エクソンモービル（XOM）が2.71%高でした。

日経平均は993円安の69,042円と続落、7万円を割り込み安値引け　ソフトバンクG（9984）が4%安（10/8(木) 東京大引け 15:30 JST）

10/8の東京市場で、日経平均は前日比993円60銭安（1.42%安）の69,042円11銭と続落し、この日の安値で取引を終えました。前日の米国市場でダウが341ドル安となったのを受けて売りが先行し、原油高によるインフレ懸念や、米長期金利の上昇も売りの材料になりました。

ソフトバンクグループ（9984）は270円安（4.28%安）の6,040円で、日経平均を約218円押し下げ、寄与度（指数の値動きのうち、その銘柄が動かした分）で最大の下げ要因になりました。アドバンテスト（6857）は0.87%安でした。

個別株のニュースのうち、相場全体への影響が小さかったものは、マーケットリアル本編に載せています。

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本日のニュースに一言

昨日の東京は69,042円で、7万円を割っての安値引け。ソフトバンクグループ（9984）ひとつで約218円の押し下げですから、下げ幅993円のうち2割強は1銘柄の分です（218÷993で計算）。そこへ夜の米国でOpenAIの売上の報道が出て、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は3.39%安。CMEの日経平均先物は68,395円と、昨日の終値より下で今朝を迎えます。しかも今日はSQ。SQの値がどこで決まるか、まずそこを見ます。

最近の相場に思うこと

今週ずっと「半導体以外の大きな銘柄が指数を支えられるか」を見たいと書いてきました。その答え合わせの材料が、昨日の午後に出ました。ファーストリテイリング（9983）の8月期決算は、売上収益3兆9,633億円、営業利益7,431億円で、5期連続の過去最高。今期も売上収益4兆4,500億円を見込んでいます。

日経平均は今週、7万円台に乗せた日も、10/7の70,035円も、昨日の69,042円も、動かしてきたのは半導体関連の銘柄で、昨日はそこにソフトバンクグループが加わりました。今日の東京で、ファーストリテイリングの決算がその流れに割って入れるのか。日本の底力は、こういう日に見えると思っています。

最近恥ずかしかったこと

新しい行きつけの居酒屋で、店主さんと仙台の言葉で話し込んだ翌朝のことです。部の朝会で「それ、昨日のうちに出してけさいん」と言ってしまいました。部下たちに「早乙女さん、いま何て？」と聞き返されて、ストラテジストの面目丸つぶれです。

では、今日はこのへんで。早乙女でした！

投資めがねです。早乙女さん、仙台の言葉がつい出てしまうのは、それだけあのお店が居心地いい証拠ですね（笑）。部下のみなさんも、そのうち覚えてしまいそうです。今週の担当は早乙女理沙さんです。また明日、お会いしましょう。投資めがねでした！

次回チェックポイント

10/9(金) 日経225オプション・先物の10月限SQ（特別清算指数の算出）
10/9(金) デルタ航空の7〜9月期決算（電話会見は10:00 ET）
10/9(金) 9:30 ET カンザスシティ連銀のシュミッド総裁の発言
10/9(金) 10:00 ET ミシガン大学消費者信頼感指数（10月速報値）と予想インフレ率
中東情勢と原油（ホルムズ海峡のタンカー攻撃、米国とイランの協議）

出典

※ 登場人物は全員、架空のキャラクターです。実在の人物・団体とは関係ありません。紹介文や発言は、投資の助言ではありません。

本ページは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。市場の値動きは執筆時点のものであり、その後変動する場合があります。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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