MARKET REALnote版　9/22(火)毎朝更新

Metaの「Muse」が半導体株に火、ナスダック最高値　原油は急落

今週の担当東雲玲

この記事は、MARKET REALを担当の投資家がやさしく話す「note版」です。チャートや表はMARKET REAL の本編で見られます。

下線の言葉を押すと、用語集で意味が見られます

こんにちは、投資めがねです。今週の担当は東雲玲さんです。東雲さんは世界を飛び回っているヘッジファンド運用者です。

おはようございます、東雲です！日本は連休の真ん中ですが、世界はしっかり動いていますよ。今日もよろしくお願いします！

対象: 9/18(金) NY引け(16:00 ET) 〜 9/21(月) NY引け(16:00 ET)。土日をはさむ。東京の現物株市場は9/21(敬老の日)・9/22(国民の休日)・9/23(秋分の日)の3日間休場（大阪取引所の日経225先物・オプションは祝日取引あり）。

24時間の値動き

▲ 上昇　🔻 下落（いずれも前日比）

NYダウ先物（YM=F）: 52,453　▲0.61%
S&P500先物（ES=F）: 7,829　▲1.34%
NASDAQ100先物（NQ=F）: 30,781　▲2.62%
日経先物（NIY=F）: 66,355円　▲2.14%
ドル円（JPY=X）: 157.28円　▲0.24%
米10年債（^TNX）: 4.96%　▲0.4bp
ゴールド先物（GC=F）: $4,381　🔻0.82%
WTI原油先物（CL=F）: $91.97　🔻4.81%
BTC（BTC-USD）: $86,760　▲7.22%

直近24時間 2026年9月22日6時40分頃（JST）時点のスナップショット。米10年債は取引時間の関係で9/21 21時台以降の値（前週末比は下のニュース参照）。

きょうのニュース

ナスダック2.26%高で過去最高値、S&P500は8月上旬以来の大幅高（9/21(月) NY引け）

9/21(月)の米国市場は大きく上昇しました。ナスダック総合指数は前週末比2.26%高の27,122.09で過去最高値を更新し、S&P500は1.49%高の7,764.70と8月上旬以来の大幅高、NYダウは0.71%高の52,048.83で取引を終えました。フィラデルフィア半導体指数（SOX）は約3%上昇しました。

取引時間中の集計では、S&P500の業種別でテクノロジーが2.4%高と上昇を主導した一方、エネルギーが1.89%安と唯一大きく下げていました。前週はダウが週間で1.7%下げ、3月以来の大きな週間下落となっていました。

Museが半導体株に波及、Arm（ARM）17%高・インテル（INTC）12%高・AMDは時価総額1兆ドル（9/21(月) NY日中）

MetaのAIエージェント「Muse」の滑り出しの好調をきっかけに、こうしたエージェントを動かすための半導体の需要に期待が集まり、半導体株が急伸しました。終値ベースでArmは17.16%高、インテルは12.14%高、AMDは9.95%高で過去最高値を更新し、1株610ドル台で時価総額1兆ドルに到達しました。

24/7 Wall St.（アメリカの金融ニュースサイト）は、AIが自律的にタスクを実行する方向に進むとCPU向きの処理が増えるとの見方を伝え、シティが2030年の世界CPU市場の予測を2370億ドルに引き上げたと報じています。今週後半のトランプ大統領と習近平国家主席の夕食会に、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOらAI企業のトップが出席する予定であることも、AI関連株の買い材料になったと報じられました。エヌビディア（NVDA）は2.30%高でした。

Meta（META）11%高、「Muse」がApp Store首位・ウェルズ・ファーゴが目標株価引き上げ（9/21(月) 寄り前〜NY日中）

Metaの株価は11.34%高の741.24ドルで取引を終えました。新しいAIアシスタント「Muse」が米国のApple App Storeで1位になり、ウェルズ・ファーゴが目標株価を640ドルから796ドルに引き上げたことが材料視されました。Museはアプリを開く、フォームに入力する、メールを送るといった作業を代わりに行うAIエージェントです。

ウェルズ・ファーゴのアナリストは、Metaの最近のAI製品の投入によって、同社のAI戦略を支える「ストーリー」がようやく強まったとの見方を示しています。Metaは9/23〜24に年次イベント「Connect」を開催します。

トランプ氏がイラン大統領との会談に前向き、原油が急落しブレントは100ドル割れ寸前（9/21(月) NY日中）

トランプ大統領が、今週の国連総会の際にイランのペゼシュキアン大統領と会談する用意があるとの姿勢を示し、米国とイランの外交交渉が再開するとの期待から原油が大きく下落しました。ブレント原油（11月限）は3.4%安の1バレル100.34ドル（一時98.98ドル）、WTI原油（10月限）は4.5%安の95.78ドルで清算され、いずれも約2週間ぶりの安値となりました。ブレントは4営業日続落です。

供給面では、サウジアラムコ（サウジアラビアの国営石油会社）のホルムズ海峡経由の輸出が直近6日間で日量平均290万バレルと、8月の日量70万バレルから大きく増えたと伝えられています。週末の9/19(土)にはイエメンのフーシ派がリヤドと、紅海側の積出港ヤンブーのアラムコ施設への攻撃を発表していましたが（サウジ側はミサイルを迎撃したと発表）、市場は外交再開への期待を優先した形になりました。米10年債利回りは4.963%と、前週末（4.998%）から約3.5bp低下しました。取引時間中の集計ではS&P500のエネルギー業種が1.89%安となり、終値でエクソンモービル（XOM）は3.20%安でした。

ビットコインが8か月ぶり高値の8万6000ドル台、売り方の損失確定が加速（9/21(月) NY日中）

ビットコインは9/21(月)に前日比7%超上昇し、1月29日以来の高値となる8万6000ドル台に乗せました。CoinDesk（暗号資産専門のニュースサイト）によりますと、8万2000ドルを上抜けたところから上昇が加速し、1時間で約3億1300万ドル分の暗号資産ポジションが強制決済され、そのうち約3億ドル（約96%）が売り方（ショート）のものでした。24時間の強制決済額は7億1000万ドル強に達しました。

原油安でインフレ懸念が和らいだこと、ETF（上場投資信託）への資金流入、今週の米中首脳会談を前にした持ち高調整が背景として挙げられています。イーサリアムも5〜10%上昇しました。関連株では、3週間ぶりにビットコインの買い増し（950BTC）を再開したストラテジー（MSTR）が9.47%高、コインベース（COIN）が3.50%高でした。

東京は3連休、日経先物は祝日取引　CMEの円建て日経先物は66,000円台に（9/21(月) JST日中〜米国時間）

東京の現物株市場は9/21(月・敬老の日)から9/23(水・秋分の日)まで3日間休場で、9/22(火)は祝日にはさまれた「国民の休日」です。大阪取引所の日経225先物・オプションは祝日取引が行われています。9/18(金)の日経平均の終値は65,018円95銭でした。

米国株高を受けて、CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）の円建て日経平均先物は直近24時間で2.14%高の66,355円まで上昇しました（9/22朝6時40分頃時点）。ドル円は157円28銭近辺と、前週末の日銀のレートチェック報道を受けた156円台から円安方向に戻しています。

ベッセント財務長官と何立峰副首相がNYで協議、「成功」と表明　米中首脳会談は9/24（9/20(日) NY）

ベッセント米財務長官は9/20(日)、中国の何立峰副首相とニューヨークで会談し、会談後に「成功だった」と述べました。議題は11月10日に期限を迎える釜山での貿易休戦の扱い、中国のレアアース輸出の約束の履行状況、AIをめぐる安全対策などで、米国側は国家安全保障に関わるAIの事故を互いに通知し合う仕組みを含む「米中AI対話」の設置を提案しました。

協議はワシントンで9/24(木)に予定されるトランプ大統領と習近平国家主席の首脳会談に向けた地ならしと位置づけられています。週明け9/21(月)の世界株は、米中双方が協議を前向きに評価したことや首脳会談を控えて上昇したと報じられました。

個別株のニュースのうち、相場全体への影響が小さかったものは、マーケットリアル本編に載せています。

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本日のニュースに一言

半導体とエネルギーは私のライフワーク。その二つが、同じ日に逆向きに大きく動きました！

面白いのは半導体のほう。主役はGPUのエヌビディア（2.30%高）ではなく、CPUのArm（17.16%高）とインテル（12.14%高）でした。AIが「考える」段階から「代わりに作業する」段階に進むと、必要な計算の中身が変わる——市場はその組み替えを、たった1日で値段にしようとしたわけです。ただ、一日でここまで走ると、期待のかなりの部分はもう値段に入っていると私は見ます。

原油のほうは、昨日の宿題の続き。「原油の先にある通貨や金利の反応を見たい」と書きましたが、原油は急落して米10年債利回りも約3.5bp下がったのに、ドル円は157円台で円安方向に戻しています。原油安は、円にはまだ効いていません。

最近の相場に思うこと

ここ1週間ちょっとで、景色がずいぶん変わりました。先週は16日のFOMCで3年ぶりの利上げがあり、米10年債利回りは週初に一時5.041%と2007年以来の水準まで上がって、ダウは週間で1.7%下げました。それが週明けは、ナスダックが過去最高値で、ビットコインは8か月ぶりの高値。

効いているのは原油だと思います。ブレントは4営業日続落で、100ドルの大台すれすれまで下がってきました。原油が下がれば、インフレの心配が和らいで、利上げ観測も落ち着く。そうすると株や暗号資産が買われて、それがまた「リスクを取っていい空気」を作る。相場が自分で自分の理由を作っていく、いつもの循環です。

ただ、この循環の出発点は「イランとの対話への期待」という、まだ何も決まっていない話なのよね。今週は国連総会と米中首脳会談が続きます。期待が外れたときに一番大きく戻るのは、一番早く走ったもの。だから私は、ポジションを大きくしすぎないことと、どこで降りるかを先に決めておくことを、いつも以上に意識しています。あくまで私の場合の話ですけどね。……まぁ、転換点を早く張りすぎるのが私の悪いクセなので、いつもより慎重なくらいでちょうどいいのかも（笑）。

次回チェックポイント

9/22(火) フィラデルフィア連銀非製造業景況感（8:30 ET）、リッチモンド連銀製造業指数（10:00 ET）、複数のFRB高官の講演（今週は計10回前後の予定）
9/23(水) S&P Globalの製造業・サービス業PMI速報（9:45 ET）
9/23〜24 Metaの年次イベント「Connect」
9/24(木) トランプ大統領と習近平国家主席の首脳会談（ワシントン、AI企業トップらも出席予定の夕食会）、新規失業保険申請件数・新築住宅販売
今週の国連総会でのトランプ氏とペゼシュキアン大統領の会談の有無
9/25(金) ミシガン大学消費者態度指数
東京の現物株市場は9/24(木)に取引再開

出典

※ 登場人物は全員、架空のキャラクターです。実在の人物・団体とは関係ありません。紹介文や発言は、投資の助言ではありません。

本ページは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。市場の値動きは執筆時点のものであり、その後変動する場合があります。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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