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MARKET REALnote版　10/22(木)毎朝更新

半導体・AIサーバー株が反発、ナスダックは1.05%高　引け際にサウジの油田攻撃で原油と金利が上昇

今週の担当一ノ瀬 冴

この記事は、MARKET REALを担当の投資家がやさしく話す「note版」です。チャートや表はMARKET REAL の本編で見られます。

下線の言葉を押すと、用語集で意味が見られます

こんにちは、投資めがねです。今週の担当は一ノ瀬冴さんです。一ノ瀬さんは建玉の分布を読む日経225オプショントレーダーです。

プロフィール → 16名の投資家（一ノ瀬 冴さんのページ）

記事の中でリンクの付いた箇所は、用語集で確認できます。

おはよう、一ノ瀬です！今日は引けの40分前に原油と金利が一緒に動いたき、そこも見ちょってね。

対象: 10/20(火) NY引け(16:00 ET) 〜 10/21(水) NY引け(16:00 ET)

24時間の値動き

▲ 上昇　🔻 下落（いずれも前日比）

  • NYダウ（^DJI）: 52,856.09　▲0.69%
  • S&P500（^GSPC）: 7,757.17　▲0.58%
  • ナスダック総合（^IXIC）: 26,702.86　▲1.05%
  • 日経先物（NIY=F）: 65,060円　🔻0.54%
  • ドル指数（DX-Y.NYB）: 101.70　🔻0.01%
  • ドル円（JPY=X）: 158.09円　🔻0.01%
  • 米10年債（^TNX）: 5.15%　▲5.0bp
  • ゴールド先物（GC=F）: $4,160　▲0.35%
  • WTI原油先物（CL=F）: $97.71　🔻0.44%
  • BTC（BTC-USD）: $84,754　▲2.25%

直近24時間 2026年10月22日6時40分頃（JST）時点のスナップショット。NYダウ・S&P500・ナスダック総合は10/21のNY市場の終値と前日比です。米10年債は10/21の米国時間（8:20 ET以降）の値動きで、本文の「約3bp」（前日の終値との比較）とは測っている範囲が違います。WTI原油先物はYahoo Financeの表示で12月限の値です。

きょうのニュース

メタ（META）は決算で時間外に上昇　テスラ（TSLA）は営業利益56%減（10/21(水) NY引け後（16:00 ET以降））

メタ・プラットフォームズ（META）の7〜9月期の売上高は、前年同期比26%増の646億ドルでした。10〜12月期の売上高の見通しは730億〜760億ドルで、市場予想は736億ドルでした。2026年の設備投資の見通しは1,350億〜1,450億ドルとし、従来の1,300億〜1,450億ドルから下限を引き上げました。7〜9月期の設備投資は349億ドルでした。98.9億ドルの訴訟関連の費用を計上し、1株利益は3.83ドル、フリーキャッシュフロー（事業で稼いだお金から設備投資を引いた、手元に残るお金）は21.2億ドルのマイナスになりました。株価は時間外取引で上昇し、上げ幅は報道によって2〜6%と幅があります。

テスラ（TSLA）の7〜9月期は、調整後の1株利益が0.48ドルで、市場予想（0.44〜0.45ドル前後）を上回りました。売上高は280.5億ドルで、前年同期とほぼ同じでした。AIやロボット「オプティマス」への支出が増え、営業利益は前年同期比56%減りました。株価は通常の取引で3.4%高の386.47ドルで引け、時間外では横ばい〜1.5%高と、報道によって分かれています。ほかに、IBM（IBM）は時間外で約5%高、テキサス・インスツルメンツ（TXN）は約2%高、ラムリサーチ（LRCX）は決算が予想を上回ったものの約6%安でした（Rock & Turner＝米国の市況ニュースレター）。

ナスダックは1.05%高、半導体株指数は1.97%高で反発　ネットフリックス（NFLX）は5.3%安（10/21(水) NY引け（16:00 ET））

NYダウは360.21ドル（0.69%）高の52,856.09ドル、S&P500は0.58%高の7,757.17、ナスダック総合は1.05%高の26,702.86で引けました。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は1.97%高の11,505.56で、構成30銘柄のうち29銘柄が上がり、8営業日続いた下落から反発しました。ラッセル2000は0.27%高、VIXは3.6%低下の16.68でした。バークシャー・ハサウェイ（BRK-B）は、取引時間中の最高値を更新しました。

前日の引け後に決算を発表したネットフリックス（NFLX）は5.3%安の65.04ドルで、2024年8月以来の安値で引けました。10〜12月期の売上高の見通し134.4億ドルは、市場予想の135.1億ドルを下回りました。2026年の広告収入の見通しは、30億ドルから27億ドルに下げられました。ニーダム（米国の証券会社）は、投資判断を「買い」から「中立」に下げました。

サイバーセキュリティ株が高い　PHPに深刻な脆弱性、欧州では一部のサイトを停止（10/21(水) 15:30 ET頃）

ウェブサイトで広く使われるプログラム言語PHPに、2つの深刻な脆弱性（「PHP2Shell」と呼ばれています）が見つかり、10/21に修正版が出されました。オランダやフィンランドの政府機関などは、政府のポータルサイトやロッテルダム港、病院などの一部のサイトを停止しました。

米国ではサイバーセキュリティ株が買われました。ゼットスケーラー（ZS）は7.8%高、オクタ（OKTA）は7.5%高、クラウドフレア（NET）は5.3%高、クラウドストライク（CRWD）は5.3%高でした。パロアルトネットワークス（PANW）は2.1%高、フォーティネット（FTNT）は1.8%高でした。

サウジの油田にドローン攻撃、米国はサウジから職員の退避を指示　ブレント原油は110ドル前後に（10/21(水) 15:20 ET頃）

サウジアラビア東部州にあるアラムコ（2222）のシャイバ油田を狙ったドローンを、防空部隊が迎撃し、落ちた破片で外国人の作業員2人が亡くなりました。エネルギー省は、操業に影響はないとしています。ロイターは、米国務省が湾岸の大使館から一部の職員と家族を退避させる準備をしていると報じ、その後、国務省はサウジアラビアの緊急でない職員と家族に退避を命じました。

報道のあと、ブレント原油は数分で1.5ドル超上がり、110ドル前後まで上昇しました（前日の清算値は108.79ドル）。24時間では0.6%高の109.73ドルです。WTI原油（12月限）は日中、ロシア産ディーゼルの米国向け輸送などの報道で供給の不安が和らいだとして売られ（フィスコ＝日本の金融情報会社）、24時間では0.4%安の97.71ドルでした。米10年債利回りは日中に5.08%まで下がったあと、引けにかけて5.15%へ上がりました。ドル円は157.84円まで下げたあと、158.35円まで上がりました（フィスコ）。

ステーブルコインの規則が確定、暗号資産関連株が高い　サークル（CRCL）は4.5%高（10/21(水) 14:40 ET頃）

米通貨監督庁（OCC、国法銀行を監督する米財務省の機関）は、GENIUS法にもとづくステーブルコインの規則を確定しました。裏付けの資産、払い戻し、リスク管理について定め、2027年1月18日に法律と同時に適用されます。マネーロンダリング対策や制裁の規則は、別に作られます。ステーブルコインに利回りを付けられるかどうかは、はっきりしないまま残りました。

USDCを発行するサークル・インターネット・グループ（CRCL）は4.5%高、コインベース（COIN）は3.7%高、ストラテジー（MSTR）は7.5%高、ギャラクシー・デジタル（GLXY）は7.4%高でした。ビットコインは24時間で2.3%高の約84,750ドルでした。

スーパー・マイクロ（SMCI）は売上見通しを引き上げ9.6%高　エヌビディア（NVDA）は2.5%高（10/21(水) 寄り付き前）

スーパー・マイクロ・コンピューター（SMCI）は、7〜9月期の売上高の見通しを、従来の145億〜155億ドルから185億〜195億ドルに引き上げました。アナリストの平均予想は150億ドルでした。粗利益率の見通しも12〜12.5%に上げました。株価は9.6%高で、同じくサーバーを作るデル（DELL）は5.3%高、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）は3.7%高でした。

エヌビディア（NVDA）はベルリンで開いたGTC（同社の開発者向けの会議）で、データセンターの設計「DSX POD」を発表しました。準備の整った場所では、設置にかかる期間をおよそ6か月から最短14日に縮められるとし、出荷は2027年初めからの予定です。株価は2.5%高で、ナスダックの上昇に最も大きく貢献しました。AMD（AMD）は3.4%高でした。

スペースX（SPCX）は7.8%高　AT&T（T）は決算で6.5%安、通信株がそろって安い（10/21(水) 寄り付き前）

前日の引け後に7〜9月期決算（売上高は前年同期比161%増の145.8億ドル、AI事業の売上高は76億ドル）を発表したスペースX（SPCX）は、通常の取引で7.8%高の159.31ドルでした。マスク氏は、スペースXとテスラがそれぞれ合併を話し合う特別委員会を作ったと述べ、テスラは3.4%高でした。宇宙関連のロケット・ラボ（RKLB）は5.4%高でした。

AT&T（T）は寄り付き前の決算で、利益と売上高が予想を上回りました。ですが、携帯電話（後払い契約）の契約純増数が37.9万件で、ブルームバーグがまとめた予想の38.7万件に届かず、6.5%安でした。スペースXが計画する「スターリンク・モバイル」も重荷になったと伝えられています（Rock & Turner）。Tモバイル US（TMUS）は2.5%安、ベライゾン（VZ）は2.2%安でした。

フランス10年債利回りが2002年以来の5%台に　英国の消費者物価は予想を上回る（10/21(水) 欧州時間）

フランスの10年債利回りは一時5.002%をつけ、2002年以来はじめて5%を超えました。ドイツ国債との利回りの差は、一時約1.59%ポイントまで広がりました。議会が分裂していて、赤字を減らすための歳出削減で合意できるかが心配されており、週末の暴動も重なりました。格付け会社ムーディーズが、フランスの格付けの判断を近く示す予定です。

ユーロは、フランスの暴動の激しさを受けて1.1215ドルまで売られました。英国の消費者物価指数（CPI）は予想を上回り、11月の利上げを見込んだポンド買いで、ポンドは1.3403ドルまで上がりました（フィスコ）。

日経平均は545円高で3営業日ぶり反発　スペースXの決算を受けてAI・半導体株が買われる（10/21(水) 15:30 JST（東京市場の大引け））

日経平均株価は545円82銭（0.85%）高の6万4621円24銭で引けました。前日の米国株高とスペースXの好決算を受けて、AI・半導体関連株に買いが広がり、取引時間中には一時1,300円超上がりましたが、午後は上げ幅を縮めました。TOPIXは34.52ポイント高の4,043.73でした。前日（10/20）は841円安でした。

個別株のニュースのうち、相場全体への影響が小さかったものは、マーケットリアル本編に載せています。

MARKET REAL 本編を読む →

本日のニュースに一言

今日いちばん見てほしいのは、引けの40分前。サウジの油田の話が出て、ブレントは数分で1.5ドル超、米10年債の利回りは5.11%あたりから5.15%へ。S&P500もチャートで見ると7,768.00から7,741.78まで下げて、最後は7,757.17で引けちゅう。

1日を通したら「ナスダック1.05%高、VIXは16.68」の静かな上げに見えるけど、最後の40分に3つの市場が同じ方向に振れたがよ。夜の日経先物は24時間で0.54%安の65,060円。昼の東京の545円高とは、向きが逆になっちゅうね。

最近の相場に思うこと

今週ずっと書いてきた「振れても戻る」、水曜は向きが逆やった。東京は一時1,300円超上げて、終値は545円高。月曜は下に振れて戻して、水曜は上に振れて戻した。金曜の終値6万5,324円から水曜の終値6万4,621円までで見たら、3日で約1.1%の下げ（計算）。今週の週次1σの±3.9〜4.5%からしたら、まだ4分の1ほどしか動いてない。

上にも下にも振れるのに、行って戻ってくる。10/17朝の11月限のIV32.4%が12月限の28.3%を上回っちょった「目先が怖い」いう備えは、方向を当てにいく備えやのうて、「幅」への備えやったんやろうね。その幅を、毎日ちょっとずつ使いゆう感じ。11/13のSQまでにどこまで使うか、引き続き見ちょくき。

最近恥ずかしかったこと

命中率の表、姫野に自慢しよう思うてスマホで送ったがよ。そしたら送ったのは、間違えて11月限のIVの表やった。姫野から「これも命中率？なんか難しい練習しゆうね」って返ってきて、夫には「線を見て当てゆう人が、送る線を間違えちゅう」と笑われた。ちゃんと命中率の表も送り直しました（笑）

ほんなら今日はこのへんで。また明日ね、一ノ瀬でした！

投資めがねです。一ノ瀬さん、IVの表を見て「難しい練習」と受け取った姫野さんの返しがやさしいですね（笑）。今週の担当は一ノ瀬冴さんです。また明日、お会いしましょう。投資めがねでした！

次回チェックポイント

  • 10/22(木) 8:30 ETに米新規失業保険申請件数（予想は20万件前後）、5年物TIPS入札（260億ドル）
  • 同日にスペースXのロックアップが明け、最大13億株が売却可能になる。ブルーム・エナジーの決算も10/22
  • 10/23(金) はPMI速報、ミシガン大学のインフレ期待、ムーディーズのフランス格付け判断（報道）
  • Anthropicの届出書（S-1）の公開は早ければ10/23と報道
  • FOMCは10/27〜28で、10/29まで高官が発言を控える期間

出典

※ 登場人物は全員、架空のキャラクターです。実在の人物・団体とは関係ありません。紹介文や発言は、投資の助言ではありません。

本ページは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。市場の値動きは執筆時点のものであり、その後変動する場合があります。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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